Ontem me dei conta de novo o quão burro posso ser: olhando que o sinal parecia bom, entrei de uma vez só, e o preço de execução ficou bem abaixo do esperado. Só depois, ao revisar, percebi que não foi uma “falha na estratégia”, mas que minha ordem foi muito impulsiva — abri uma grande janela de slippage, a profundidade era fraca, e dividir em duas ou três ordens até que tudo bem, mas eu quis comer tudo de uma vez, e a diferença de preço acabou me puxando para fora… Em resumo, é uma questão de ritmo.

Recentemente, há uma atualização/manutenção de uma cadeia principal, e o pessoal no grupo está especulando se o ecossistema vai migrar ou não. Eu também não quero parecer que entendo tudo, mas essa variação de liquidez, às vezes mais espessa, às vezes mais fina, realmente facilita cair na armadilha do slippage.

Primeiro, dou um patch em mim mesmo: fazer ordens pequenas e divididas, olhar a profundidade do livro de ordens ou do pool antes de agir, não deixar o slippage no máximo por padrão, e, se necessário, preferir colocar uma ordem e esperar. Para quem está começando na quantificação, não confie demais em “modelos”, detalhes de execução que dão errado são mais comuns do que sinais que falham, de qualquer forma, vou mudar assim por enquanto.