Acabei de perceber que, em meio às tensões globais atuais, os princípios mais básicos, como demanda e oferta, continuam sendo as forças mais importantes que impulsionam os preços de todos os ativos, seja ações, energia, ouro ou até ativos digitais. Mas, na prática, o que exatamente significa oferta e como podemos usá-la na hora de investir?

Diretamente, demanda e oferta são o desejo de comprar e vender, mas para entender mais profundamente, é preciso analisá-las separadamente.

Demanda (Demand) refere-se ao desejo de comprar bens ou serviços a diferentes preços. Quando traçamos essa demanda, obtemos uma curva de demanda que mostra, para cada preço, qual quantidade os compradores desejam adquirir, ou seja, quanto estão dispostos a pagar pelo máximo para obter uma certa quantidade de um produto.

A lei da demanda nos diz que a relação entre preço e quantidade demandada é inversa. Quando o preço sobe, a demanda diminui; quando o preço cai, a demanda aumenta. Por que isso acontece? Porque, à medida que o preço muda, ela afeta a demanda de duas formas: o efeito renda, onde uma redução de preço permite que o dinheiro disponível compre mais, e o efeito substituição, onde uma redução no preço de um produto faz com que os consumidores possam trocar por esse produto em vez de outros.

Já a oferta (Supply) refere-se ao desejo de vender bens ou serviços a diferentes preços. Quando traçamos essa oferta, obtemos uma curva que mostra, para cada preço, qual quantidade os vendedores estão dispostos a oferecer, ou seja, o preço mínimo que eles aceitam para vender uma certa quantidade.

A lei da oferta é oposta à da demanda: a relação entre preço e quantidade ofertada é direta. Quando o preço sobe, os vendedores querem oferecer mais; quando o preço cai, eles querem oferecer menos. Isso porque, com preços mais altos, os vendedores têm maior incentivo para vender.

O que é interessante é que o preço real de mercado não é determinado apenas pela demanda ou pela oferta isoladamente, mas pelo ponto de equilíbrio (Equilibrium), onde as curvas de demanda e oferta se cruzam. Nesse ponto, o preço e a quantidade tendem a permanecer constantes. Por quê? Porque, se o preço subir acima desse ponto, os vendedores querem vender mais, mas os compradores compram menos, criando excesso de estoque e fazendo o preço cair. Por outro lado, se o preço cair, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores vendem menos, levando à escassez e o preço subir novamente.

Por isso, entender demanda e oferta é fundamental para investir: se você consegue prever como eles vão mudar, consegue também prever os movimentos de preço.

No mercado financeiro, diversos fatores influenciam a demanda, como crescimento econômico, taxas de juros, liquidez do sistema financeiro e confiança dos investidores. Quanto à oferta, fatores como políticas empresariais, novas listagens e regulações também desempenham papel importante.

Um caso interessante foi em março deste ano, quando o Estreito de Hormuz foi fechado devido à guerra no Irã, fazendo com que cerca de 20% do petróleo mundial desaparecesse repentinamente do mercado. Essa foi uma situação de forte redução na oferta, enquanto a demanda por energia permaneceu, levando a um aumento rápido nos preços do petróleo devido à escassez.

Para traders, esse princípio de demanda e oferta é usado na análise técnica, com ferramentas como análise de velas. Uma vela verde (fechamento acima da abertura) indica força de compra, enquanto uma vela vermelha (fechamento abaixo da abertura) indica força de venda. Avaliar tendências também ajuda: se os preços fazem topos mais altos, a demanda ainda está forte; se fazem topos mais baixos, a oferta predomina.

Encontrar suportes e resistências também envolve demanda e oferta: suportes são pontos onde há forte interesse de compra, resistências são pontos onde há forte interesse de venda.

O método Demand Supply Zone é um exemplo popular de aplicação dessa ideia, buscando momentos em que o preço começa a perder equilíbrio, com movimentos bruscos para cima ou para baixo. Depois, o preço tende a consolidar-se dentro de um intervalo. Quando ele rompe esse intervalo, há uma chance de entrada.

Padrões como Drop Base Rally (DBR) surgem de excesso de oferta: o preço despenca rapidamente, consolida, e, se a força de compra retornar, rompe a topo e sobe. O inverso, Rally Base Drop (RBD), ocorre por excesso de demanda: o preço sobe rápido, consolida, e, com forte venda, rompe a fundo e despenca.

Frequentemente, o preço continua na mesma tendência, mais do que inverter, formando padrões como Rally Base Rally (RBR) em tendência de alta ou Drop Base Drop (DBD) em tendência de baixa.

Resumindo, demanda e oferta são componentes essenciais na formação de preços, seja na economia ou na negociação. Se você entender bem esses conceitos, consegue interpretar melhor o mercado e tomar decisões de investimento mais acertadas.