Acabei de perceber que quando o mercado é altamente volátil, é como a situação atual, com riscos globais. Os fatores fundamentais que impulsionam os preços de tudo, desde ações, petróleo, ouro até ativos digitais, são os mesmos de sempre: oferta e demanda, ou seja, desejo de comprar e desejo de vender, de forma simples. Mas na verdade, é mais complexo do que parece.

Vamos aprofundar o que realmente significam oferta e demanda. Do lado da demanda, há o desejo de comprar bens a diferentes preços. Se o preço sobe, as pessoas compram menos. Se o preço cai, as pessoas querem comprar mais. Isso ocorre por duas razões: quando o preço diminui, nosso poder de compra aumenta (Efeito Renda), e também comparamos com outros bens e percebemos que estão mais baratos (Efeito Substituição).

Já a oferta é o lado dos vendedores. Quando o preço está alto, os vendedores querem vender mais. Quando o preço está baixo, eles não querem vender. Isso é o oposto da demanda. E esse é um ponto importante: o preço real que surge no mercado ocorre no ponto de equilíbrio, onde a curva de oferta e demanda se cruzam. Nesse ponto, a quantidade que os compradores querem comprar é igual à quantidade que os vendedores querem vender.

O que é interessante é que, quando ocorre um choque de oferta, como em março, quando o Estreito de Hormuz foi fechado, fazendo com que mais de 20% do petróleo que passa por lá desaparecesse do mercado, enquanto a demanda (demanda) permanecia a mesma, o preço do petróleo disparou rapidamente. Isso é uma aplicação direta do princípio de oferta e demanda, que significa o equilíbrio entre as duas partes.

No mercado financeiro, os fatores que afetam a demanda também são semelhantes, como a taxa de juros. Quando as taxas estão baixas, os investidores buscam maiores retornos no mercado de ações. A confiança dos investidores e a liquidez do sistema financeiro também influenciam. Quanto à oferta de ações, ela depende das decisões das empresas, como recompra de ações, aumento de capital ou IPOs de novas empresas.

Ao entender esse princípio, podemos analisar o preço das ações. Se o preço sobe, indica uma forte força de compra (demanda). Se cai, indica uma força de venda (oferta) forte. Na análise técnica, os traders usam ferramentas como gráficos de velas. Se a vela for verde (preço de fechamento maior que o de abertura), mostra força de compra. Se for vermelha (preço de fechamento menor que o de abertura), mostra força de venda.

Encontrar suportes e resistências é outro método. O suporte costuma ser um ponto onde há uma forte demanda esperando para comprar. A resistência é um ponto onde há uma forte oferta esperando para vender. A técnica de Demand Supply Zone, bastante usada no trading, busca identificar momentos em que o preço perde equilíbrio, sobe ou despenca violentamente, e entra em um ponto onde o preço se inverte ou segue a tendência.

A lição importante é que entender que oferta e demanda representam o equilíbrio entre compradores e vendedores não é difícil, se aprendermos a observar e praticar com os preços reais continuamente.