Acabei de perceber que o preço dos ativos que acompanhamos se move mais com o volume de negociações do que eu imaginava, e na verdade ele segue as leis simples, mas poderosas, da oferta e demanda.

Pense nisso: quando o preço do petróleo sobe durante o fechamento do Estreito de Hormuz, não é porque a qualidade do petróleo mudou, mas porque a oferta desapareceu cerca de 20% do mercado global. Enquanto a demanda por energia permanece a mesma, o preço precisa se ajustar para encontrar um novo equilíbrio. Isso é o que chamamos de Choque de Oferta.

Não se trata apenas de números, mas também do psicológico dos compradores e vendedores. Quando há escassez de um produto, os compradores estão dispostos a pagar mais, enquanto os vendedores não têm pressa em vender. Ambos querem preços mais altos. Por outro lado, quando há excesso de produto, os compradores atrasam suas compras, e os vendedores precisam reduzir os preços para atrair compradores de volta.

No mercado financeiro, as leis de oferta e demanda funcionam da mesma forma. Ações são produtos, há compradores e vendedores. Quando boas notícias saem, aumenta o número de compradores, a demanda dispara e o preço sobe. Por outro lado, quando notícias ruins aparecem, mais vendedores entram no mercado, a oferta aumenta e o preço cai.

O que é interessante é que os fatores que afetam a demanda são diversos: taxas de juros, economia macro, confiança dos investidores, liquidez do sistema. Tudo isso influencia as decisões de investimento. Quanto à oferta, ela depende das decisões das empresas, aumento de capital, recompra de ações, políticas fiscais — tudo isso altera a quantidade de produtos no mercado.

Do ponto de vista de trading, podemos usar a Zona de Oferta e Demanda para identificar momentos de compra e venda. Quando o preço sobe rapidamente e depois faz uma pausa dentro de uma faixa, isso indica que há uma batalha entre força de compra e força de venda. Se a força de compra vencer, o preço rompe para cima; se a força de venda vencer, o preço despenca. É importante entrar na operação no momento do rompimento, com uma boa gestão de stop loss.

Em uma tendência de alta, veremos o padrão Rally Base Rally, onde o preço sobe, faz uma pausa e sobe novamente, indicando demanda forte. Em uma tendência de baixa, veremos Drop Base Drop, onde o preço despenca, faz uma pausa e despenca de novo, indicando oferta forte.

O que percebo é que entender as leis de oferta e demanda não é tão difícil quanto parece, mas exige prática em observar os preços de verdade, bastante prática, pois teoria e prática às vezes divergem um pouco. Na teoria, tudo é linear; na prática, há muitas interferências: notícias estranhas, o sentimento de massa, tudo se mistura e às vezes o preço se move de forma imprevisível.

Mas, se você compreender os princípios básicos de oferta e demanda, conseguirá ler o mercado melhor, fazer análises mais profundas e tomar decisões mais acertadas. Seja na análise fundamental ou técnica, ambos os métodos dependem desse entendimento, pois, no final, o preço dos ativos depende do volume de negociações, que por sua vez vem da oferta e demanda.