Nvidia vs. Cerebras: Melhor ação de IA para comprar agora

Nvidia (NVDA 4,39%) tem sido a ação de inteligência artificial (IA) "preferida" desde o início desta revolução tecnológica. Por quê? Porque a empresa oferece os chips mais poderosos que alimentam as operações mais essenciais de IA, como treinar modelos e orientá-los durante seu trabalho. Outros fabricantes de chips -- gigantes do mercado como Advanced Micro Devices e Intel -- também estão se beneficiando do boom de IA, mas a Nvidia continua sendo a líder.

Agora, porém, um jovem jogador está prestes a desafiar esse colosso do mercado, e os investidores estão claramente intrigados. Cerebras Systems (CBRS 8,57%) começou a negociar em 14 de maio, e as ações dispararam 68% na maior oferta pública inicial do ano. A empresa levantou mais de 5,5 bilhões de dólares e terminou o dia com uma capitalização de mercado de quase 67 bilhões de dólares.

Então, qual é a melhor ação de IA para comprar após essa empolgante estreia no mercado? Você deve apostar na gigante Nvidia ou no promissor desafiante Cerebras? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Getty Images.

O caso da Nvidia

Nvidia tem sido uma vencedora garantida para os investidores nos últimos anos -- por exemplo, em cinco anos, ela disparou 1.500%. Isso se deve ao seu domínio no mercado de chips de IA e ao fato de isso ter se traduzido em um crescimento explosivo de lucros. Nvidia fabrica as unidades de processamento gráfico (GPUs) que, ano após ano, provaram ser as mais poderosas. Portanto, gigantes da tecnologia ansiosos por oferecer as melhores ferramentas de IA se uniram aos sistemas da Nvidia.

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de Hoje

(-4,39%) $-10,35

Preço Atual

$225,39

Pontos de Dados Chave

Valor de Mercado

$5,5T

Variação do Dia

$224,30 - $231,50

Variação em 52 semanas

$129,16 - $236,54

Volume

5,8M

Média de Volume

171M

Margem Bruta

71,07%

Rendimento de Dividendos

0,02%

Como resultado, a receita da Nvidia subiu para $215 bilhões no último ano completo -- um aumento em relação a $27 bilhões há apenas três anos. E isso ocorre em um nível elevado de lucratividade, com margem bruta superior a 70%.

A grande questão que os investidores levantaram é se os rivais de chips acabarão minando (perdão pelo trocadilho) a participação de mercado da Nvidia. Até agora, a linha de defesa da Nvidia tem sido seu compromisso com a inovação, bem como sua presença profunda em diversos setores. A empresa atualizou seus chips e sistemas anualmente, dificultando que rivais superem suas forças tecnológicas. Nvidia também firmou parcerias com uma ampla gama de empresas para se estabelecer como um ator-chave no desenvolvimento de IA em vários setores -- por exemplo, em uma parceria com a Nokia, ela está levando IA ao lançamento do 6G e futuros sistemas de telecomunicações.

Tudo isso pode ajudar a Nvidia a manter seu domínio de mercado e continuar a entregar um crescimento enorme à medida que o boom de IA avança.

O caso da Cerebras

Cerebras é o jovem promissor que já conquistou uma vitória em IA para alguns investidores -- aqueles que participaram da IPO. Agora, esses investidores iniciais e outros que comprarem as ações nos próximos dias esperam que isso seja apenas o começo de uma nova história de sucesso em IA.

A empresa pode ter o que é preciso para fazer isso acontecer. Cerebras oferece chips de IA muito maiores do que os da Nvidia -- e a empresa afirma que isso resulta em velocidades impressionantes. Na inferência, ou seja, no processo de raciocínio que os modelos passam, os chips da Cerebras geraram respostas até 15 vezes mais rápidas do que as "soluções líderes baseadas em GPU".

"Acreditamos que nossas soluções de IA de alta velocidade nos dão uma vantagem competitiva significativa neste mercado", escreveu a empresa em seu prospecto.

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NASDAQ: CBRS

Cerebras Systems

Variação de Hoje

(-8,57%) $-26,67

Preço Atual

$284,40

Pontos de Dados Chave

Valor de Mercado

$60B

Variação do Dia

$275,00 - $306,19

Variação em 52 semanas

$185,00 - $386,34

Volume

648K

Média de Volume

17M

Margem Bruta

39,03%

Isso se traduziu em crescimento de receita, com receita de $24 milhões em 2022 aumentando para mais de $510 milhões no ano passado. E esse impulso pode continuar à medida que os clientes recorrem a esse novo jogador. Em janeiro, a Cerebras anunciou um acordo de $20 bilhões, que se estende por vários anos, para fornecer computação ao laboratório de IA OpenAI.

A Cerebras oferece seus produtos aos clientes em hardware no local, ou eles podem acessar a computação via Cerebras Cloud ou por meio de outros provedores de serviços de nuvem, como a Amazon Web Services (AWS).

Portanto, o crescimento pode estar apenas começando para a Cerebras -- e seus investidores.

Você deve comprar Nvidia ou Cerebras?

Ambas as empresas podem se beneficiar da história da IA à medida que ela avança. A demanda por computação permanece alta, e o mercado de IA deve atingir trilhões de dólares nos próximos anos. Também é importante notar que, quanto mais a IA for aplicada a problemas do mundo real, mais os clientes precisarão de poder de computação.

Qual ação é a melhor para comprar hoje? Embora a Cerebras possa ter um futuro muito promissor, após seu ganho inicial massivo, eu esperaria por uma queda para entrar na ação. É importante lembrar que a Cerebras está nos primeiros dias de sua história de IA e não oferece a força de lucros ou a liderança de mercado da gigante Nvidia -- esse jogador mais jovem ainda carrega mais riscos enquanto trabalha para gerar lucro operacional consistente e expandir sua presença em IA.

Claro, as ações da Nvidia subiram significativamente ao longo do tempo. Mas suas perspectivas de longo prazo e avaliação hoje sugerem que ela tem bastante espaço para crescer. No momento, as ações da Nvidia parecem razoavelmente precificadas a 28x os lucros estimados futuros, uma redução de mais de 40x há apenas alguns meses, oferecendo aos investidores de crescimento uma oportunidade de compra que talvez não queiram perder.