Recentemente, estou estudando ações conceituais de armazenamento de energia renovável, e descobri que esse setor realmente vale a atenção. Sob a grande onda de transição energética global, o armazenamento de energia já se tornou uma parte indispensável, e os temas relacionados no mercado de ações estão cada vez mais em alta.

Simplificando, armazenamento de energia é transformar energia elétrica em outras formas de energia, que podem ser liberadas quando necessário. Essa ideia abrange uma cadeia industrial extremamente longa, desde a fabricação de baterias e fornecimento de materiais no upstream, até a integração de sistemas no midstream, e por fim, equipamentos de energia e integração de energias renováveis no downstream, cada etapa oferecendo diferentes oportunidades de investimento.

Eu mesmo observei que as ações conceituais de armazenamento de energia renovável podem ser divididas em algumas categorias. No lado dos fabricantes de baterias, ações americanas como Tesla (TSLA) com Megapack e Powerwall são muito fortes, além da Enphase Energy (ENPH), que tem alta penetração em armazenamento residencial, e a QuantumScape (QS), que está desenvolvendo a próxima geração de baterias de estado sólido. No mercado de Taiwan, nomes como Sinomatech (4931) e Chang Yuan Technology (8038) são boas opções.

Os integradores de sistemas também são muito importantes, pois apenas ter baterias não basta; é preciso integrar inversores, sistemas de gerenciamento de baterias, entre outros. Nos EUA, a Fluence Energy (FLNC) é uma líder global nesse setor, enquanto em Taiwan, a Delta Electronics (2308) é a mais forte, com Zhongxing Electric (1513) e Senwei Energy (6806) também com suas particularidades.

Equipamentos de energia costumam ser negligenciados, mas na verdade são super cruciais. Para que o armazenamento de energia funcione, é necessário conectá-lo à rede elétrica, portanto, fabricantes tradicionais de equipamentos de energia também ocupam uma posição importante. Nos EUA, empresas como NextEra Energy (NEE) e Vistra Corp (VST) estão realizando grandes projetos de armazenamento em larga escala, enquanto em Taiwan, Hua Cheng (1519), A-Li (1514) e Shidian (1503) fornecem transformadores, painéis de distribuição e inversores.

A cadeia de suprimentos de materiais e componentes upstream também não deve ser ignorada. Albemarle (ALB) controla minas globais de lítio, Freeport-McMoRan (FCX) atua na mineração de cobre, e em Taiwan, empresas como Formosa Plastics (6505), Sanyang (1721), KOMP (4721) e Megami (4739) são fornecedores importantes de matérias-primas e materiais.

Por que investir agora em ações conceituais de armazenamento de energia renovável? Segundo previsão da BloombergNEF, até 2030, o armazenamento acumulado global deve ultrapassar a marca de terawatt-hora, sendo a maior parte fornecida por baterias de íons de lítio. Países estão investindo massivamente no desenvolvimento de novas energias para atingir a meta de emissões líquidas zero até 2050. Energia eólica e solar, que antes tinham altos custos e baixa eficiência, agora se tornaram lucrativas. Somente na Inglaterra, a energia eólica forneceu 32,4% da eletricidade nos primeiros três meses de 2023. Após a entrada em operação total do parque eólico Dogger Bank, a energia gerada é suficiente para abastecer 6 milhões de lares britânicos.

Porém, há um problema: a geração de energia eólica é instável, e durante a madrugada, quando o consumo é baixo, podem ocorrer preços negativos de energia. Assim, instalações de armazenamento se tornam uma peça-chave na ampla aplicação de novas energias. Com a popularização dos veículos elétricos, a demanda por ações de armazenamento de energia renovável continuará crescendo, e a aplicação intensiva de IA também pode aumentar o consumo de energia.

No entanto, ao investir, é preciso atenção: nem todas as empresas possuem tecnologia competitiva suficiente. Novas empresas com fundamentos mais fracos podem enfrentar dificuldades para alcançar equilíbrio financeiro a longo prazo, ou até mesmo ver suas receitas diminuir, o que pressionará suas ações. Portanto, a seleção de ações deve ser cautelosa, acompanhando continuamente as mudanças nos fundamentos e na tecnologia, e controlando bem os riscos.

Para ser honesto, o futuro das ações conceituais de armazenamento de energia renovável é relativamente estável e em ascensão, com alta transparência e previsibilidade de políticas. Sempre que novas políticas forem anunciadas, podem estimular o mercado, oferecendo oportunidades aos investidores. Mas, assim como no setor de alta tecnologia, o desenvolvimento de pesquisa e inovação nem sempre se traduz em comercialização e lucro, então disciplina e gestão de riscos são essenciais para obter lucros no final.