Tenho visto cada vez mais que as pessoas falam sobre SET50, NASDAQ 100, Dow Jones nas notícias econômicas, mas na verdade, o que exatamente é um índice e por que ele é importante?

De forma simples, o índice é um número que nos informa para onde os preços das ações de um grupo estão se movendo, por exemplo, o índice SET High Dividend 30 reflete o preço de 30 empresas com alto valor de mercado, boa liquidez e altos dividendos. Em vez de acompanhar cada ação individualmente, olhar para o índice é a maneira mais rápida.

Por que usar índices? Porque eles precisam permitir investimentos reais, transparentes e confiáveis. Existem muitos fundos de índice, como SET50 e SET100, que as pessoas usam como referência. Quanto menor o erro de rastreamento (diferença entre o desempenho do fundo e o índice), melhor.

Sobre o cálculo, há três métodos principais:

Primeiro, índices ponderados pelo valor de mercado. Empresas maiores, com maior capitalização de mercado, têm mais influência no índice. Exemplos: S&P 500, FTSE 100 e o SET da Tailândia. Imagine que a ação A custa 4 bahts, com 100 ações (valor de mercado 400), e a ação B custa 5 bahts, com 200 ações (valor de mercado 1.000). O valor de mercado total é 1.400. Assim, a ação A representa 28,57% do índice, e a ação B, 71,43%, porque seu valor de mercado é maior.

Segundo, índices ponderados pelo preço de mercado. Ações mais caras têm maior peso. Por exemplo, Dow Jones e Nikkei 225. Se a ação A custa 5 bahts, B custa 10 bahts, e C custa 15 bahts, então C representa 50% do índice, B 33,33%, e A 16,67%.

Terceiro, índices ponderados igualmente. Todas as ações têm o mesmo peso, o que ajuda na diversificação de risco, mas pode mudar rapidamente.

Índices populares no Brasil, além do SET geral, incluem o SET50 e SET100, que representam as 50 e 100 primeiras empresas com maior valor de mercado, boa liquidez e critérios para investidores menores. O cálculo usa o valor de mercado total do dia dividido pelo valor de mercado base, multiplicado por 1.000. A data base do SET50 é 16 de agosto de 1995, e do SET100, 30 de abril de 2005. Ambos atualizam suas composições a cada 6 meses, em junho e dezembro.

No exterior, há muitos índices. O S&P 500, por exemplo, é um índice de 500 empresas dos EUA, ponderado pelo valor de mercado, representando a economia americana, incluindo Apple, Microsoft, Amazon, Berkshire Hathaway, Visa.

O Dow Jones é um índice de 30 grandes empresas dos EUA, ponderado pelo preço. Empresas como Microsoft, Coca-Cola, Apple, McDonald's fazem parte, criado pela S&P Dow Jones Indices.

O NASDAQ 100, desde 31 de janeiro de 1985, é um índice de 100 grandes empresas (não financeiras) listadas na NASDAQ, incluindo as maiores não-bancárias, como Apple, Amazon, Microsoft e Alphabet, que faturam trilhões de dólares.

O Nikkei 225, do Japão, calcula diariamente o desempenho de 225 principais empresas japonesas na Bolsa de Tóquio. Criado pelo jornal Nikkei em 7 de setembro de 1943, é um indicador do mercado de ações e da economia japonesa pós-Segunda Guerra Mundial.

O FTSE 100 é um índice das 100 maiores empresas na Bolsa de Londres, com maior valor de mercado. As ações do FTSE 100 representam cerca de 81% do valor total de mercado do Reino Unido. É usado para avaliar o mercado de ações britânico. O FTSE Group, uma subsidiária da Bolsa de Londres, o calcula, incluindo empresas como Tesco, Unilever, Barclays.

O DAX 30 é um índice das 30 maiores empresas blue-chip da Alemanha, ponderado pelo valor de mercado, na Bolsa de Frankfurt. É semelhante ao Dow Jones dos EUA, mas, por ter menos empresas, não reflete completamente a economia alemã. Foi lançado em 1º de julho de 1986, incluindo empresas como BMW, Adidas, Bayer, Deutsche Bank.