Recentemente estou pensando em uma questão, por que algumas pessoas investem e ganham dinheiro, enquanto outras perdem tudo de forma desastrosa? Descobri que a diferença muitas vezes não está na escolha das ações, mas sim se elas fazem um bom planejamento de portfólio de investimentos.

Você sabia que o portfólio de investimentos (portfolio) na verdade é uma arte de colocar ovos em cestas diferentes? Simplificando, é manter uma proporção de ações, fundos, títulos, depósitos bancários e até criptomoedas, com o objetivo de buscar retorno ao mesmo tempo em que minimiza o risco. Essa lógica é como comer: uma alimentação equilibrada é saudável, e investir também precisa ser diversificado para ser estável.

Percebi que muitos investidores iniciantes realmente não entendem como devem alocar seus recursos. Aqui há um fator-chave — a preferência de risco. Algumas pessoas nascem com uma propensão a correr riscos, outras são muito conservadoras. Se você é jovem, gosta de arriscar, talvez uma alocação agressiva como 50% em ações, 30% em fundos, 15% em títulos e 5% em depósitos seja mais adequada. Mas se você já está aposentado ou satisfeito com seus ativos atuais, deve adotar uma estratégia mais conservadora, com 20% em ações, 35% em títulos e 40% em fundos.

A idade também é um fator importante. Um trabalhador de 28 anos que perde 30% consegue se recuperar, porque ainda tem muito tempo para trabalhar e ganhar dinheiro. Mas uma pessoa de 65 anos aposentada não consegue suportar tanta volatilidade. Portanto, a mesma estratégia de alocação de ativos financeiros tem riscos completamente diferentes para diferentes faixas etárias.

Outro ponto que muitas pessoas ignoram — o ambiente de mercado. Vi um dado que mostra uma grande diferença no desempenho de fundos de ações de mercados emergentes e de mercados desenvolvidos. De 2020 a 2022, o ETF de mercados emergentes (EEM) caiu 15,5%, enquanto o ETF da zona do euro (EZU) caiu apenas 5,8%. Por quê? Porque os mercados emergentes são mais suscetíveis a fatores como política geopolítica e políticas econômicas incertas. Além disso, suas empresas tendem a ser mais concentradas em setores voláteis como recursos naturais e energia. Em contrapartida, os mercados desenvolvidos são muito mais diversificados.

E como os iniciantes devem começar? Primeiro, é preciso entender sua capacidade de suportar riscos. Existem várias perguntas de avaliação de risco online; fazer uma delas ajuda a saber se você é um investidor agressivo, neutro ou conservador. Depois, com base nisso, defina seus objetivos de investimento — quer crescer seu patrimônio rapidamente, preservar o valor ou precisa de liquidez para usar a qualquer momento?

Vou dar um exemplo. Suponha que você tenha 28 anos, com 1 milhão de reais, e queira dobrar para 2 milhões em 5 anos. Pode configurar seu portfólio com 50% em ações, 30% em fundos, 10% em depósitos bancários e os 10% restantes como reserva de emergência. Assim, há potencial de crescimento, mas sem se colocar numa situação desesperadora.

Mas um lembrete importante — montar um portfólio de investimentos não é uma tarefa que se faz uma única vez e pronto. O ambiente de mercado muda, sua situação também muda, então é preciso revisar e ajustar periodicamente. Além disso, defina pontos de stop gain e stop loss, diversifique seus ativos por regiões e setores, e o mais importante: mantenha a calma, não se assuste com as oscilações de curto prazo.

Para ser honesto, muitas perdas não acontecem por escolher os ativos errados, mas por uma mentalidade inadequada. A essência de montar um portfólio é equilibrar risco e retorno, mas só consegue realmente lucrar quem tem a capacidade de avaliar periodicamente e tomar decisões racionais. Essa filosofia financeira também pode ser praticada em plataformas como a Gate, que oferecem uma variedade de ativos, facilitando a construção de um portfólio próprio.