Se você entrou no mundo cripto ou investiu em plataformas DeFi há algum tempo, provavelmente já ouviu falar de APR e APY o tempo todo, mas você sabe realmente como esses dois se diferenciam e como eles afetam seus lucros?

Vamos começar pelo básico: APR significa taxa percentual anual (Taxa de Percentagem Anual) e é a taxa de juros simples que informa quanto seu capital investido vai render em um ano. Por exemplo, se o APR for de 5%, isso significa que um investimento de 100 reais retornará 5 reais ao longo de um ano. No caso de empréstimos, o APR é o valor de juros que você deve pagar adicionalmente em um ano.

Aqui é importante destacar: o APR não leva em conta os juros compostos. Os juros são calculados apenas sobre o valor principal, portanto, o retorno é relativamente direto.

No mundo cripto, APR refere-se ao total de juros que você recebe ao fazer staking ou emprestar seus ativos digitais durante um período de um ano. Não há taxas escondidas, apenas o cálculo baseado no valor inicial emprestado. Por exemplo, se você investir 1.0 ETH em uma Lending Pool com APR de 24%, você receberá 0.24 ETH adicionais após um ano, totalizando 1.24 ETH.

E o que é APY? APY (Taxa de Percentagem Anual de Retorno) é o retorno que inclui os juros compostos. Aqui está o ponto importante: você recebe juros sobre seus juros, não apenas sobre o capital inicial. No mundo cripto, a capitalização acontece muito rápido, às vezes diariamente, o que faz seus juros gerarem mais juros ainda.

Se calcularmos um APR de 6% com juros compostos diários, ele se torna aproximadamente 6,18% de APY. A diferença parece pequena, mas com o passar do tempo ela se acumula bastante.

Vamos ver um exemplo real: se você investir 10.000 reais com um APR de 5% por 3 anos, usando apenas o APR, você teria um ganho de 1.500 reais. Mas, considerando o APY com capitalização anual, seu retorno será de aproximadamente 1.576,25 reais. Uma diferença significativa.

Resumindo a diferença: o APR é mais adequado para quem toma empréstimos, pois paga menos juros, enquanto o APY é melhor para investidores, pois oferece um retorno maior. Se você faz staking ou guarda cripto, deve focar no APY, pois esse é o retorno real que você receberá após a capitalização.

No mercado cripto, atualmente há várias ferramentas de cálculo gratuitas. Você não precisa fazer as contas manualmente; basta inserir os números e elas fazem o cálculo para você. O mais importante é entender como o APR e o APY diferem e usar a métrica adequada para sua situação.