Recentemente, no mercado de ações, muitas pessoas têm chorado por estar na pobreza, realmente perder dinheiro em ações tornou-se uma rotina para muitos investidores iniciantes. Eu mesmo já passei por essas armadilhas, hoje vou compartilhar algumas experiências que aprendi ao longo desses anos.

Para ser honesto, investidores iniciantes têm mais facilidade de perder dinheiro do que investidores institucionais, não é sem motivo. Primeiro, porque antes de entrar no mercado, simplesmente não fizeram sua lição de casa. Muitas pessoas têm um bom desempenho em suas profissões, mas ao tocar no mercado de ações, acabam sofrendo perdas severas, o ponto-chave é “não entender, mas insistir em jogar”. Não entender a tendência, não distinguir alta de baixa, não saber escolher ações, apenas seguir os outros comprando aleatoriamente, resultando em segurar durante altas e também durante quedas, acabando por ficar preso por longos períodos, sem reconhecer perdas, assim é fácil perder todo o capital.

Outro problema é a questão da mentalidade. Muitas pessoas entram no mercado pensando em dobrar o dinheiro em curto prazo e ganhar muito dinheiro, mas até o retorno anual do investidor lendário Warren Buffett é de cerca de 20%, e você ainda sonha em ganhar mais de 100% ao ano? Isso é um sonho. Além disso, investidores iniciantes são especialmente suscetíveis a serem levados por notícias do mercado, que chegam mais lentamente do que os outros, e muitas vezes não conseguem distinguir o que é verdadeiro ou falso. Frequentemente, essas notícias são divulgadas justamente para atrair investidores iniciantes a caírem na armadilha.

A falta de preparação psicológica também é um grande problema. Quando as ações sobem, ficam extremamente felizes, mas uma pequena queda já causa uma crise e vontade de chorar. Se a emoção não for bem controlada, as decisões de investimento serão guiadas pelo humor, mesmo sem suportar o risco, perseguem altas, e vendem ações boas como se fossem lixo. Há também um fenômeno interessante chamado “aversão à perda”, que significa que as pessoas são muito mais sensíveis às perdas do que aos ganhos. Assim, mesmo segurando ações que deveriam dar um bom retorno, a dor de uma volatilidade de curto prazo faz com que acabem vendendo, perdendo assim a oportunidade de uma alta real.

Trocar de ações frequentemente também é uma armadilha comum. Mesmo tendo feito uma boa pesquisa e escolhido boas ações, por causa de uma valorização lenta, não conseguem resistir à tentação de fazer operações de curto prazo, e acabam sendo forçados a vender por estarem presos, perdendo bastante. Até mesmo ações bem estudadas deixam de ser compradas, e só podem assistir à sua valorização sem poder fazer nada. Além disso, operar com toda a carteira sem descanso, especialmente em mercados de baixa, onde mais de 90% das ações não oferecem oportunidade de lucro, é um erro comum. Muitas pessoas não querem descansar, e após ficarem presas, ficam mentalmente exaustas, e quando há uma recuperação, não se atrevem a agir.

E se você já perdeu dinheiro em ações, o que fazer? Primeiro, verificar se há suporte técnico para manter a posição. Se a análise técnica indicar que o preço não consegue se recuperar, deve-se cortar as perdas decisivamente e sair, para não ampliar ainda mais o prejuízo. Se ainda houver esperança, pode-se reduzir a posição, mas não vender tudo, e ao mesmo tempo, reconsiderar a relação risco-retorno, ou seja, o potencial de retorno em relação ao risco.

Se estiver tendo perdas contínuas e realizando muitas operações, é importante revisar sua estratégia de investimento e análise técnica para ver se realmente se encaixam em você. Às vezes, o problema não é a ação, mas a estratégia errada. O mais importante é manter a racionalidade, não se vangloriar quando ganhar dinheiro, e manter a calma quando perder, observando as mudanças com paciência.

De acordo com sua tolerância ao risco, pode-se considerar diferentes estratégias de investimento. Investir em ações de dividendos significa comprar ações que estão abaixo do valor, com boas políticas de dividendos, e mantê-las por 10 a 20 anos, recebendo apenas os dividendos. A estratégia comum é buscar ganhos de curto a médio prazo, estimando as variações de preço, vendendo quando atingir o alvo, e aumentando a posição em quedas dentro do esperado. Para quem gosta de especulação de curto prazo, é adequado para quem reage rapidamente e aceita alta frequência de negociações, mas é a mais arriscada.

Para reduzir o risco de perdas em ações, pode-se considerar fundos de índice, que automaticamente selecionam empresas de qualidade, ajustando dinamicamente seus componentes, oferecendo retornos relativamente estáveis a longo prazo. Outra estratégia é usar hedge durante as negociações, abrindo posições opostas para reduzir perdas.

Além disso, é importante aprender a identificar sinais de uma queda acentuada no mercado. Se o índice cair abaixo da média móvel de 250 dias, pode estar entrando em um mercado de baixa. Se o índice oscilar repetidamente na mesma faixa por um longo período, sem atingir novas máximas, é um sinal de possível ajuste em grande escala. Também é importante observar o desempenho das principais ações componentes; se as 10 maiores ações importantes não acompanharem o índice, o índice pode cair. Quando o índice e o VIX aumentam juntos de forma significativa, indica que os investidores estão excessivamente otimistas, mas se a realidade divergir das expectativas, eles vendem ações rapidamente, causando uma queda abrupta.

Resumindo, além do conhecimento técnico insuficiente, a principal causa de perdas dos investidores iniciantes é ser derrotado por suas próprias fraquezas psicológicas e humanas. Para ganhar dinheiro na bolsa, é preciso evitar essas armadilhas ao máximo. Mesmo que haja perdas, não se desespere; ajuste suas posições a tempo, e ainda há chance de recuperação.