Parece que muitas pessoas ainda não entendem realmente como oferta e demanda afetam o preço dos ativos. Eu percebi recentemente que quando o estreito de Hormuz fechou no mês passado, o preço do petróleo disparou, porque a oferta caiu mais de 20% do mundo, enquanto a demanda permaneceu a mesma. Essa é a força do choque de oferta que impacta o mercado.

Simplificando, oferta é a quantidade de bens que os vendedores oferecem no mercado, enquanto demanda é o desejo de compra dos compradores. Quando ambos não estão equilibrados, o preço muda. Se a oferta for excessiva e a demanda insuficiente, o preço cai. Por outro lado, se a oferta estiver escassa e a demanda forte, o preço sobe.

No mercado financeiro, isso não é tão complicado quanto parece. Quando as ações têm muita compra, o preço sobe; quando há muita venda, o preço cai. Mas o importante é entender de onde vêm essas forças de compra e venda. Podem vir de boas notícias, más notícias, crescimento econômico ou até da confiança dos investidores.

Quando uma empresa anuncia que vai aumentar seus lucros, os compradores querem comprar mais (aumenta a demanda), enquanto os vendedores hesitam em vender. O resultado é uma alta no preço. Ao contrário, se a notícia for negativa, os compradores hesitam, os vendedores aumentam a oferta, e o preço cai.

Existe um ponto chamado equilíbrio, onde oferta e demanda estão em harmonia. Nesse ponto, o preço é estável. Se o preço estiver acima, os vendedores aumentam as vendas até que o preço volte ao normal. Se estiver abaixo, os compradores compram mais até que o preço suba novamente.

Para os traders técnicos, oferta e demanda podem ser interpretadas pelos candles. Se o candle for grande e verde, indica forte força de compra. Se for grande e vermelho, indica forte força de venda. Um candle de corpo pequeno (preço de abertura e fechamento próximos) mostra uma luta entre as partes.

Observar suportes e resistências é uma forma de identificar onde estão oferta e demanda. O suporte é a área onde há forte interesse de compra, enquanto a resistência é onde há forte interesse de venda. Quando o preço rompe a resistência, indica força de compra maior. Quando rompe o suporte, indica força de venda maior.

A técnica da Zona de Oferta e Demanda usa esse princípio: o preço sobe rapidamente (Rally) e faz uma pausa dentro de uma faixa (Base). Com boas notícias, o preço rompe essa faixa para cima (Rally novamente). Isso é comum em padrões RBR. De forma oposta, o preço cai (Drop), faz uma pausa (Base), e com notícias ruins, continua caindo (Drop novamente), formando o padrão DBD.

Para operações de reversão, se o preço cair forte e a venda começar a diminuir, o preço faz uma pausa na faixa e, quando a força de compra volta, ele se inverte para cima (DBR). O contrário acontece se o preço subir forte e a compra diminuir, com a entrada de venda, o preço se inverte para baixo (RBD).

O que considero importante é que a oferta relevante para o investimento não é apenas o número em si, mas a mudança nela. Quando a oferta muda e a demanda permanece igual, o preço certamente se altera. Essa é a vantagem de aproveitar o desequilíbrio do mercado.

Aprender isso não é difícil, mas exige observar os preços com frequência para entender como oferta e demanda funcionam. Assim, você consegue prever movimentos de preço e pegar o timing melhor.