Acabei de perceber que a oferta e a demanda continuam sendo os fundamentos mais importantes para entender os movimentos de preço no mercado financeiro, seja de ações, ouro, energia ou até ativos digitais. A vontade de comprar e a força de venda geralmente são os verdadeiros motores de tudo.

Vi um exemplo do conflito do Irã que levou ao fechamento do Estreito de Hormuz em março passado. O impacto no petróleo bruto é um bom estudo de caso: quando a oferta diminui mais de 20% do mundo, a demanda de compra permanece a mesma, e os preços sobem sem piedade. Isso é o que chamamos de choque de oferta.

Esse conceito não é tão difícil quanto parece. A demanda de compra realmente é o desejo de adquirir um produto a diferentes preços, e quando os preços caem, as pessoas tendem a comprar mais. A oferta é a quantidade que os vendedores oferecem, e quando o preço sobe, eles ficam mais dispostos a vender mais. Essa é uma lei natural do mercado.

Um ponto interessante é que, no mercado financeiro, os fatores que afetam a demanda por ações são mais complexos do que no mercado de bens comuns. Taxas de juros, crescimento econômico, liquidez do sistema financeiro, confiança dos investidores — tudo isso influencia se as pessoas estão dispostas a comprar ações ou não. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores geralmente buscam retornos no mercado de ações, o que aumenta a demanda de compra.

A oferta de ações depende das decisões das empresas, como recompra de ações, que reduz a oferta, ou aumento de capital, que aumenta a oferta. IPOs de novas empresas também aumentam o número de títulos disponíveis no mercado.

Quando as linhas de oferta e demanda se cruzam, esse é o ponto de equilíbrio, onde o preço e o volume tendem a se estabilizar. Se o preço subir a partir desse ponto, os vendedores venderão mais, mas os compradores comprarão menos, criando um estoque que faz o preço cair de volta. Por outro lado, se o preço cair, os compradores comprarão mais, e os vendedores venderão menos, levando a uma escassez e o preço subir novamente.

Na negociação, podemos usar esse princípio na análise, como na leitura de velas. Se a vela for verde, indica força de compra; se for vermelha, força de venda. Se for Doji, mostra que ambos os lados estão equilibrados.

Analisar a tendência de preço também é uma estratégia. Se o preço faz topos mais altos continuamente, mostra que a demanda ainda é forte. Se faz fundos mais baixos, indica força de venda. E se o preço se move dentro de uma faixa, mostra equilíbrio.

A técnica da Zona de Oferta e Demanda é bastante popular porque ajuda a identificar melhores momentos de compra e venda. Por exemplo, quando o preço cai rapidamente (queda) e depois se estabiliza na faixa (base) antes de subir novamente (rally), esse padrão DBR permite que traders entrem na compra na quebra de resistência. Por outro lado, RBD ocorre quando o preço sobe, se estabiliza e depois despenca, oferecendo oportunidade de venda.

Operar na direção da tendência (Continuação) é mais comum, como RBR, onde o preço sobe, faz uma pausa e continua subindo, ou DBD, onde o preço despenca, faz uma pausa e continua caindo.

O mais interessante é que, se você entender oferta e demanda, consegue prever melhor os movimentos de preço. Seja por análise fundamental (olhando resultados, previsões de lucro, fatores econômicos) ou por análise técnica (velas, tendências, suportes e resistências).

Na verdade, isso não é tão difícil, mas exige prática e observação real do mercado. Se você compreende como a demanda de compra e a força de venda funcionam, verá os movimentos de preço com mais clareza, e suas decisões de investimento serão mais eficazes.