Recentemente, estive estudando ações de alta dividend yield nos EUA, e descobri algumas opções que valem a pena acompanhar. A taxa média de dividendos do S&P 500 é de apenas 1,2%, mas ainda é possível encontrar ativos com rendimento acima de 5% no mercado, e preparei uma lista.

Comparei cuidadosamente mais de uma dezena de ações candidatas, e no final, selecionei cinco que achei mais interessantes: o portfólio de energia renovável da Brookfield Renewable (BEPC) é bastante sólido, com uma rentabilidade anual de 5,6%; a Enbridge (ENB) já aumenta seus dividendos há 22 anos consecutivos, com uma taxa de retorno acima de 6%; a Realty Income (O), uma REIT imobiliária, possui mais de 12 mil propriedades e paga dividendos com uma taxa de 5,8%; a Verizon (VZ), líder em telecomunicações, tem uma taxa de dividendos próxima a 7%; e a VICI Properties, focada em cassinos e hotéis, oferece uma taxa de 5,89%.

Quais são as características comuns dessas ações de alta dividend yield nos EUA? Primeiramente, a receita é bastante estável, todas são líderes em setores maduros, com fluxo de caixa suficiente. Em segundo lugar, seus históricos de pagamento de dividendos são bons, algumas aumentaram há mais de uma década consecutivamente. Além disso, as próprias empresas ainda estão em crescimento, e os preços das ações também têm potencial de valorização, permitindo receber dividendos e, ao mesmo tempo, obter valorização de capital.

Minha estratégia de seleção de ações é a seguinte: primeiro, escolher 2-3 líderes nos setores de interesse; depois, analisar a estabilidade dos dividendos dessas empresas nos últimos 5-10 anos; por fim, comparar se a taxa de dividendos é razoável. Por último, ouvir a opinião de analistas para confirmar o momento de entrada.

A partir de 2025, o crescimento dos lucros das ações nos EUA deve acelerar significativamente, o que geralmente impulsiona o aumento dos dividendos após três trimestres. Wall Street está bastante otimista, e algumas instituições preveem um crescimento de 8-12% nos dividendos. Portanto, se a economia enfrentar pressões de recuo, as ações de alta dividend yield podem se tornar uma boa opção de defesa. Claro que também é preciso considerar os riscos, pois empresas com alta dívida ou lucros instáveis podem ajustar seus dividendos, então é importante fazer uma análise cuidadosa antes de investir.