Acabei de ver que um amigo perguntou por que é importante entender conceitos básicos como oferta e demanda, na verdade essa pergunta é muito boa. Qual é o objetivo de aprender sobre oferta e demanda? Simplificando, é para captar o pulso real do mercado, e não ficar assustado com as oscilações de preço.

Você sabia que toda mudança de preço no mercado, no fundo, segue uma lógica simples: alguém quer comprar, alguém quer vender, e o ponto onde essas duas forças se encontram é que decide para onde o preço vai. Recentemente, a situação na região do Irã, bloqueou diretamente o fornecimento de petróleo, ao fechar o Estreito de Hormuz, 20% do petróleo mundial desapareceu, e qual foi o resultado? O preço do petróleo disparou rapidamente. Essa é a manifestação mais direta do impacto de uma oferta restrita.

Falando de oferta e demanda, muita gente acha que isso é coisa de livro de economia, distante do próprio investimento. Na verdade, não é bem assim. Cada vela que você vê na exchange, por trás dela, é uma luta entre oferta e demanda. Quando o preço de uma ação despenca de repente, é porque a força dos vendedores aumentou repentinamente; por outro lado, se o preço continua subindo, indica que os compradores estão dominando os vendedores.

Tem um fenômeno interessante aqui. Quando a economia está boa, as expectativas de lucro das empresas aumentam, os investidores querem comprar, a demanda cresce; ao mesmo tempo, uma economia forte atrai novas empresas para abrir capital, aumentando a oferta. Mas a velocidade de mudança de oferta e demanda não é a mesma, e isso cria oportunidades de negociação. Alguns investidores entram quando a demanda claramente supera a oferta, outros esperam o excesso de oferta para comprar na baixa.

Do ponto de vista técnico, essa lógica também se aplica. Ao observar o gráfico de velas, velas verdes indicam que os compradores venceram, vermelhas que os vendedores estão no controle. Se o preço continua atingindo novas máximas, significa que os compradores ainda têm força; se atinge novas mínimas, os vendedores ainda estão atuando. Os níveis de suporte geralmente são áreas onde os compradores se concentram, e as resistências, onde os vendedores estão. Quando o preço reverte de um suporte ou cai de uma resistência, na essência, é uma nova equilibrada entre oferta e demanda.

Existe uma técnica prática chamada Zona de Oferta e Demanda, que consiste em identificar esses momentos de desequilíbrio. Por exemplo, uma queda rápida de preço seguida de uma consolidação (que chamamos de padrão DBR) indica que a força dos vendedores se esgotou, e os compradores começam a reagir. Por outro lado, uma alta rápida seguida de consolidação (padrão RBD) mostra que a força dos compradores se esgotou, e os vendedores estão se preparando para atuar. Reconhecer esses momentos permite que você se posicione antes de uma ruptura de preço.

Para ser sincero, aprender esses conceitos básicos de oferta e demanda tem como objetivo fazer com que você não seja mais assustado pelo mercado. Cada variação de preço tem uma razão, não é aleatória. Seja na análise fundamentalista ou na técnica, tudo aponta para uma mesma coisa: o desequilíbrio entre oferta e demanda. Quando você consegue enxergar isso claramente, consegue identificar oportunidades mais cedo que os outros. E, ao operar em plataformas como a Gate, essa compreensão se torna ainda mais importante, pois você precisa avaliar rapidamente a real situação de oferta e demanda de diversos ativos.