Recentemente tenho estudado sobre a transição energética e descobri que as ações de conceito de sistemas de armazenamento de energia realmente valem a atenção. Com a pressão global por zero emissão de carbono, além da popularização dos veículos elétricos, grande escala de energia eólica e solar, o armazenamento de energia deixou de ser uma questão marginal para se tornar o núcleo da indústria de energia.

Simplificando, as ações de conceito de sistemas de armazenamento de energia são aquelas que atuam na fabricação de baterias, integração de sistemas, equipamentos de energia ou materiais upstream. A cadeia da indústria é longa e há muitas oportunidades.

Começando pela fabricação de baterias. Nos EUA, a Tesla não é forte apenas em veículos elétricos, seus produtos de energia como Megapack e Powerwall lideram globalmente, com valor de mercado de 1,49 trilhão de dólares. A Enphase Energy tem alta penetração de armazenamento residencial nos EUA, a QuantumScape está focada em baterias de estado sólido, passando de pesquisa e desenvolvimento para produção em massa. Empresas taiwanesas como New Strong Power e Chang Yuan Technology têm especialização em baterias de lítio e materiais de fosfato de ferro de lítio.

Os integradores de sistemas também são essenciais. A Fluence Energy é uma joint venture entre Siemens e AES, líder global; a Stem usa software de IA para decidir automaticamente o momento de carga e descarga; a Generac integra sistemas de energia reserva residencial com bom desempenho. A Delta Electronics de Taiwan é o maior integrador, oferecendo uma solução completa desde conversão de energia até gestão de energia; a Chungwa Electric tem alta participação no mercado de frequência de ajuste da Taipower; a Senwei Energy oferece serviços completos de energia verde.

Depois, há equipamentos de energia e integração de energias renováveis. A NextEra Energy é a maior operadora de energia renovável do mundo; a Vistra Corp converte antigas usinas a carvão em uma das maiores bases de armazenamento de energia nos EUA; a Eaton fornece infraestrutura de distribuição de energia. Empresas taiwanesas como Huadong são líderes em transformadores, a A-Li é forte em painéis de distribuição e inversores, e a Shih Electric acelerou sua estratégia em energias verdes e estações de carregamento nos últimos anos.

A cadeia de materiais upstream também não pode ser ignorada. A Albemarle é a maior mineradora de lítio do mundo; a Freeport-McMoRan atua na mineração de cobre; empresas taiwanesas como Formosa Plastics, Suncore, Kanto e Mica-Ma têm envolvimento em eletrólitos, grafeno e materiais de cátodo.

Por que investir agora em ações de conceito de sistemas de armazenamento de energia? Segundo previsão da BloombergNEF, até 2030, o armazenamento acumulado global ultrapassará o limite de terawatt-hora, principalmente fornecido por baterias de íons de lítio. A energia eólica no Reino Unido forneceu 32,4% da eletricidade nos três primeiros meses de 2023, mas a saída de energia eólica é instável, com preços negativos durante a madrugada, tornando o armazenamento de energia indispensável.

Acredito que, com a popularização dos veículos elétricos e o potencial de aumento significativo na demanda de energia com IA, a demanda de longo prazo por sistemas de armazenamento será bastante estável. Além disso, esses investimentos são liderados por governos, com alta transparência de políticas e forte previsibilidade, tornando o cenário de ações de conceito de armazenamento de energia relativamente estável e em crescimento.

No entanto, é importante lembrar que nem todas as empresas possuem tecnologia competitiva. Novas empresas que não alcançarem equilíbrio financeiro a longo prazo podem enfrentar grande pressão nas ações. Portanto, a seleção de ações deve ser cautelosa, mantendo atenção às participações e controlando riscos.

A jornada rumo à neutralidade de carbono por meio de zero emissão continuará a receber investimentos por muito tempo. Cada anúncio de política pode estimular o mercado, e os investidores podem aproveitar essas oportunidades. Mas lembre-se, empresas de alta tecnologia podem não conseguir se consolidar no mercado, e uma reversão nos fundamentos ou na tecnologia pode fazer com que sua disciplina e gestão de riscos sejam as chaves finais para obter lucros.