Tenho investigado o espaço de ações de IA australianas recentemente e, honestamente, há algumas oportunidades sólidas que valem a pena prestar atenção. Desde que o ChatGPT explodiu em 2022, todo o cenário de investimentos mudou. Agora não se trata apenas de empresas construindo modelos de IA—é sobre negócios realmente usando essa tecnologia para transformar suas operações e alcançar melhores resultados financeiros.

O que é interessante na Austrália especificamente é que o governo tem investido pesado nesse ângulo de 'IA Soberana'. Eles estão apoiando com dinheiro de verdade—mais de AUD $460 milhões comprometidos sob o Plano Nacional de IA, e empresas privadas investiram mais AUD $700 milhões só em 2024. Quando você tem uma política de apoio mais o respaldo da indústria assim, as ações de IA nesse mercado devem ter um impulso forte nos próximos dez anos.

Deixe-me detalhar três empresas australianas que chamaram minha atenção. A WiseTech Global está fazendo algo inteligente com seu software de logística. Sua plataforma CargoWise é basicamente o padrão da indústria para empresas de transporte globalmente, e aqui vai o diferencial—eles integraram aprendizado profundo para automatizar a liberação aduaneira e o agendamento portuário. A receita saiu de AUD $377 milhões para AUD $779 milhões em cinco anos, e o EBITDA pulou de AUD $154 milhões para AUD $382 milhões. Esse tipo de integração de IA realmente faz diferença na lucratividade.

Depois, temos a TechnologyOne. Essa galera mudou todo o seu modelo de negócios para SaaS+ em 2022, o que foi uma jogada ousada. Basicamente, eliminaram aquelas implementações caras e longas que antes eram uma barreira para a solução ERP deles. Resultado? A receita recorrente anual atingiu AUD $555 milhões no ano passado, um aumento de 18%, e eles atingiram a marca de AUD $500 milhões 18 meses antes do previsto. Com uma margem pré-impostos de 19% na receita de assinaturas, esse é o tipo de transformação alimentada por IA que está remodelando as ações de tecnologia australianas.

A NextDC é o jogo de infraestrutura. Eles operam 17 data centers Tier IV na Austrália, além de 11 projetos internacionais em desenvolvimento. Quanto mais a adoção de IA cresce, mais a capacidade de data centers se torna crítica—é o ângulo de ferramentas e suprimentos. A OpenAI recentemente os escolheu como parceiro de infraestrutura regional para um Campus de IA, o que é enorme para garantir receita futura. As receitas líquidas deles cresceram a uma taxa composta de 16% ao longo de cinco anos, e eles mantiveram essa mesma taxa de crescimento no EBITDA subjacente, apesar de serem intensivos em capital.

Se você estiver pensando além da Austrália, os três grandes são óbvios. A NVIDIA controla mais de 70% do mercado de chips de IA com suas plataformas Blackwell e Rubin—basicamente uma posição de monopólio. A receita atingiu US$ 216 bilhões no último ano fiscal, um aumento de 65%, com margens brutas de 75%. A Microsoft monetizou cedo com o Copilot em todo o ecossistema 365, e aquele investimento na OpenAI rendeu 10x. O Alphabet possui toda a pilha de IA—seus próprios chips, data centers, e acabaram de fechar um grande acordo com a Apple para recursos de IA no iOS e MacOS.

Então, seja você escolhendo ações individuais de IA ou optando pelo ETF para uma exposição diversificada, o cenário macro é sólido. O setor ainda está em estágio inicial suficiente para haver oportunidades reais, mas é preciso escolher bem os seus alvos. As empresas que realmente usam IA para impulsionar resultados de negócios — não só falando sobre isso — são as que valem a pena acompanhar em 2026.