Acabei de perceber uma coisa interessante sobre o movimento de preços no mercado de ações, em meio à volatilidade da situação global. Os princípios básicos que impulsionam o preço de todos os ativos são a oferta e a demanda, seja de ações, energia, ouro ou até mesmo ativos digitais.

Na verdade, oferta e demanda não são apenas termos econômicos que aprendemos nos livros. São a vontade real de comprar e vender que ocorre no mercado. Quando plotamos esses desejos de compra em um gráfico, obtemos a curva de demanda que mostra a relação entre preço e quantidade. Cada ponto nessa curva nos indica quanto os compradores desejam adquirir a um determinado preço. Por outro lado, a curva de oferta representa a quantidade que os vendedores estão dispostos a oferecer a diferentes níveis de preço.

As leis de oferta e demanda são bastante simples. Quando o preço sobe, a demanda geralmente diminui, mas a oferta aumenta, e vice-versa. Por que isso acontece? Porque as mudanças de preço afetam nossos bolsos. Quando o preço cai, temos mais dinheiro sobrando (efeito renda) e tendemos a comparar o preço com outros bens (efeito substituição). Outros fatores, como renda, preferências, número de consumidores e expectativas de preço futuro, também influenciam oferta e demanda. Além disso, eventos imprevistos, como guerras entre países, podem fazer a demanda por petróleo disparar devido ao fechamento de rotas de transporte.

O preço real que ocorre no mercado é o ponto de equilíbrio, onde as curvas de oferta e demanda se cruzam. Esse ponto é relativamente estável, pois se o preço sobe acima do equilíbrio, os vendedores aumentam a produção, enquanto os compradores reduzem a demanda, criando excesso de oferta que pressiona o preço para baixo. Se o preço cair abaixo do equilíbrio, a demanda aumenta e a oferta diminui, levando a uma escassez que faz o preço subir novamente.

No mercado financeiro, oferta e demanda são influenciados por diversos fatores. Quanto à demanda, observamos o crescimento econômico, taxas de juros e a confiança dos investidores. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores buscam retornos no mercado de ações. Quanto à oferta, ela depende das decisões das empresas, como aumento de capital, recompra de ações e entrada de novas empresas no mercado. Esses fatores atuam em conjunto: uma economia forte incentiva novas empresas a se listarem, afetando o equilíbrio do mercado.

Ao considerar ações como bens, podemos aplicar as leis de oferta e demanda para avaliar preços. Na análise fundamentalista, uma queda no preço das ações indica forte pressão de venda, enquanto uma alta indica forte demanda. Esses movimentos são impulsionados por desejos de aquisição, não apenas de uma única ação. Fatores fundamentais, como previsões de lucros, crescimento da empresa ou mudanças estruturais, também afetam oferta e demanda.

Na análise técnica, oferta e demanda são medidos por ferramentas mais sofisticadas, como o uso de velas. Uma vela verde (fechamento acima da abertura) indica que a demanda venceu, enquanto uma vela vermelha (fechamento abaixo da abertura) mostra que a oferta prevaleceu. Velas doji (abertura e fechamento iguais) indicam equilíbrio entre as partes. Observar as tendências de preços ajuda: se os preços atingem novos picos, a demanda ainda está forte; se atingem novos fundos, a oferta está predominando. Os suportes e resistências representam pontos onde oferta e demanda decidem suas ações.

A técnica de Demand Supply Zone, bastante popular, busca identificar momentos em que o preço perde equilíbrio e busca um novo ponto de equilíbrio. Isso ocorre com velas grandes que movimentam o preço até encontrar um ponto de reversão. Os traders podem usar essa técnica de duas formas: operando na reversão ou seguindo a tendência.

A reversão de alta (DBR) ocorre quando há excesso de oferta, o preço despenca e se consolida em uma faixa. Quando a força de compra retorna, o preço rompe a resistência superior e sobe. A reversão de baixa (RBD) acontece quando há excesso de demanda, o preço sobe, se consolida, e com a força de venda predominante, rompe o suporte inferior e despenca.

Para seguir a tendência, uma tendência de alta (RBR) ocorre quando a demanda permanece forte, levando o preço a subir, consolidar e continuar subindo. Uma tendência de baixa (DBD) acontece quando a oferta permanece forte, fazendo o preço cair, consolidar e continuar caindo.

A questão de oferta e demanda é uma peça fundamental que economistas, traders e investidores usam para analisar o mercado. Aprender sobre ela não é difícil, especialmente se praticarmos com dados reais de preços e estudarmos seu comportamento. Além disso, se você deseja aprofundar seus conhecimentos em análise de preços e técnicas de trading, há ferramentas e informações disponíveis que podem ajudar.