O mercado de ações está cheio de oportunidades se você souber o que procurar e uma das coisas que as pessoas costumam perder é que ações cíclicas são aquelas que sobem e descem de acordo com o ciclo econômico, não apenas ações de crescimento natural ou dividendos.

Se a economia estiver se recuperando, mas sua carteira ainda estiver fraca, provavelmente é porque você ainda não entende que ações cíclicas são aquelas com ciclos claros, cujo preço e lucro sobem e descem seguindo as ondas do ciclo econômico, não de forma aleatória. Elas seguem as regras de Oferta e Demanda.

Por exemplo, Nvidia domina mais de 80% do mercado de chips de IA, e o crescimento dos lucros deve atingir 35% devido ao aumento contínuo dos investimentos em IA. Apesar do P/E alto, o PEG Ratio de apenas 1,2 é considerado muito valioso. Caterpillar também se beneficia dos planos de infraestrutura globais, com crescimento de receita estimado entre 8-10% no ano passado, impulsionado pelos mercados da Ásia e América do Sul, com P/E de apenas 15 vezes.

No setor bancário, JPMorgan Chase se beneficia da redução das taxas de juros, sendo uma ação cíclica que experimenta ciclos claros durante as mudanças nas taxas de juros. Os lucros devem aumentar 11%. O Price-to-Book de apenas 1,8 vezes é muito baixo para um banco com ROE de 16%.

Ações de aço como ArcelorMittal voltaram a se fortalecer devido ao investimento em infraestrutura. P/E de apenas 5 vezes, muito baixo em comparação com o setor. O Free Cash Flow Yield chega a 15%. Investem em tecnologia de aço limpo para reduzir as emissões de CO2 em 30% até 2030.

LVMH, um império de mais de 75 marcas de produtos de luxo, se beneficia do poder de compra dos ricos, que nunca desaparece. A margem bruta de 65% é superior à média do setor. Crescimento contínuo por 10 anos. Os fundadores detêm mais de 40% das ações, demonstrando alta confiança.

Na indústria de semicondutores, ASML, MediaTek, SK Hynix e Qualcomm têm potencial de crescimento acelerado. O mercado de semicondutores deve crescer 15%. Fabricantes de automóveis como Volkswagen, Hyundai, BMW e BYD se beneficiam do ciclo de troca de veículos pelos consumidores. As vendas globais de carros devem aumentar 8%.

A Lennar Corporation, uma das principais construtoras de casas, se beneficia da queda nas taxas de juros. A taxa de hipoteca deve cair abaixo de 5,5%. A demanda por novas casas aumenta. P/E de apenas 10 vezes. Possui mais de 300.000 lotes de terra para desenvolvimento. Margem de lucro de 21%. Constrói casas 15% mais rápido que os concorrentes.

A característica principal de ações cíclicas é que elas estão cheias de oportunidades de alto lucro devido à alta volatilidade, mas é preciso entender o ciclo econômico e fazer análises profundas. O risco vem de fatores externos, como políticas governamentais, condições financeiras globais. A alta volatilidade pode fazer investidores não resistentes enfrentarem perdas no curto prazo.

Por outro lado, ações defensivas funcionam bem independentemente do estado da economia, produzindo bens e serviços essenciais, como Coca-Cola, JNJ, utilidades públicas e saúde. Essas empresas são mais estáveis, mas com lucros menores.

Compreender essa diferença ajuda a planejar estratégias de investimento distintas. Ações cíclicas exigem timing preciso e análises aprofundadas, mas, se feitas corretamente, as oportunidades de lucro podem ser enormes.