Há algo interessante sobre investimentos que muitas pessoas costumam negligenciar, que são as ações cíclicas! Enquanto a maioria dos investidores costuma focar em ações de crescimento e dividendos, eles esquecem que existem outras oportunidades que podem gerar lucros enormes durante a recuperação econômica. Se seu portfólio ainda não está bem definido, mas a economia está crescendo, isso pode ser um sinal de que você perdeu as ações cíclicas.

Primeiro, vamos entender o que são ações cíclicas. São ações altamente voláteis, cujo lucro das empresas apresenta ciclos que seguem a dinâmica da oferta e demanda. Às vezes, esses ciclos duram 1, 5 ou 10 anos, mas nem sempre essa duração é fixa. Elas estão relacionadas a diferentes negócios e indústrias; quando uma empresa cresce ou recua, suas ações também acompanham, fazendo com que seus preços e lucros variem de acordo com o ciclo econômico.

O ciclo econômico é dividido em quatro fases. A primeira é a recuperação, quando a economia está se expandindo. Depois, chega ao pico, quando a economia atinge seu ponto mais alto no ciclo. Segue-se a fase de recessão, quando a economia entra em declínio, e, por fim, o ponto mais baixo, que é o momento mais difícil do ciclo econômico.

O grupo de ações cíclicas é bastante diversificado, incluindo ações de transporte marítimo, refinarias, agricultura, petroquímica, carvão e aço. Todas essas respondem às fases do ciclo econômico.

E quais ações cíclicas são interessantes para 2025? Nvidia, líder em chips de IA, que está crescendo rapidamente devido ao aumento nos investimentos em IA e data centers. A empresa domina mais de 80% do mercado de chips de IA e espera um aumento de 35% nos lucros. Caterpillar, fabricante de máquinas de construção, que se beneficia do plano de investimentos em infraestrutura global, especialmente nos EUA, avaliado em 1,2 trilhão de dólares.

Bancos grandes como JPMorgan Chase também se beneficiarão com a redução das taxas de juros, o que impulsionará o crescimento de empréstimos e lucros em 11%. ArcelorMittal, fabricante global de aço, deve se beneficiar da recuperação na produção e construção, com uma possível alta de 15-20% no preço do aço. LVMH, império de bens de luxo, se beneficiará do poder de compra dos ricos e da recuperação da economia chinesa, com uma margem de lucro bruta de até 65%. Lennar, uma das principais construtoras dos EUA, também se beneficiará com a redução das taxas de juros, com previsão de que as taxas de hipoteca caiam abaixo de 5,5%.

Além disso, há outros exemplos de ações cíclicas, como o setor de semicondutores, que inclui ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm, que estão aproveitando a recuperação tecnológica. O mercado de semicondutores deve crescer 15%. No setor automotivo, Volkswagen, Hyundai, BMW e BYD também devem crescer forte devido à mudança de veículos pelos consumidores, com uma previsão de aumento de 8% nas vendas globais de carros.

Antes de investir, é importante entender que ações cíclicas possuem características específicas. Primeiramente, elas lutam contra o ciclo econômico, apresentando alta volatilidade em curto prazo. Em segundo lugar, sua produção está ligada à demanda do mercado; quando o mercado cresce, os preços sobem, e quando cai, os preços também despencam. Em terceiro lugar, apresentam alta volatilidade, criando oportunidades de lucro para investidores experientes. Quarto, há fatores de risco adicionais, como políticas governamentais, condições financeiras globais ou outros fatores econômicos.

As vantagens de investir em ações cíclicas incluem altas oportunidades de lucro, devido à sua alta volatilidade, que oferece potencial de ganhos maiores para investidores experientes em curto prazo. Além disso, ajudam a prever tendências de mercado a longo prazo e a diversificar o portfólio.

Por outro lado, há desvantagens. A alta volatilidade significa maior risco para o investidor. Quando os preços caem, o investimento exige um entendimento profundo do ciclo econômico e análise de ações, além de enfrentar riscos adicionais relacionados a políticas, economia global e outros fatores. Além disso, não são indicadas para investidores que buscam preservar riqueza a longo prazo.

Ao contrário das ações cíclicas, existem ações que funcionam bem independentemente do ciclo econômico, chamadas de ações defensivas, que produzem bens e serviços essenciais para o consumidor, como Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo e NextEra Energy.

Resumindo, se o investidor compreende os tipos de ações e como o grupo de ações cíclicas está relacionado às condições econômicas e às estações do ciclo, ele poderá visualizar melhor as oscilações de preço e escolher o momento adequado para investir em ações cíclicas.