Recentemente, ao estudar negociações na bolsa de valores dos EUA, percebi que muitas pessoas realmente ignoram a etapa de negociação pré-mercado. Para ser honesto, se você quer obter mais vantagens no mercado de ações dos EUA, a negociação pré-mercado é definitivamente uma oportunidade que vale a pena acompanhar.

Vamos falar primeiro do que se trata. A negociação pré-mercado na bolsa de valores dos EUA é o período antes da abertura oficial da Bolsa de Nova York e da Nasdaq, onde os investidores podem comprar e vender ações antecipadamente. Normalmente, começa às 4h da manhã, horário da costa leste, e vai até às 9h30, quando o mercado abre oficialmente. Esse período parece curto, mas tem um impacto considerável.

Por que configurar a negociação pré-mercado? O principal motivo é o fuso horário e a diferença de informações. Pense bem, antes da abertura do mercado dos EUA, o mercado europeu já pode ter encerrado, e o mercado asiático pode estar em andamento. Se houver alguma notícia importante divulgada nesse período, como resultados financeiros de empresas, dados econômicos ou eventos imprevistos, os investidores podem reagir antes mesmo da abertura oficial, sem precisar esperar até às 9h30 para responder passivamente. Isso é o que chamamos de descoberta de preços, onde o mercado consegue absorver as informações mais rapidamente.

Eu já vi um exemplo bastante típico. Em novembro de 2023, a Alibaba de repente revelou que o fundador iria reduzir significativamente sua participação, além de interromper a divisão do Hema e da Alibaba Cloud. Como resultado, durante o horário de negociação pré-mercado, o preço das ações da Alibaba caiu mais de 8%. Quando o mercado abriu oficialmente, o preço de abertura já tinha caído 8,67% em relação ao fechamento do dia anterior. Essa é a força da negociação pré-mercado, que pode influenciar diretamente o preço de abertura.

Mas é importante notar que a negociação pré-mercado tem algumas limitações. Primeiro, você só pode usar ordens limitadas, não ordens a mercado. Por quê? Porque há menos participantes nesse período, a liquidez é insuficiente, e usar uma ordem a mercado pode fazer você comprar ou vender a preços inesperados, e aí já era, não dá para voltar atrás. Segundo, você precisa de uma corretora que suporte negociação pré-mercado. Como Fidelity, Charles Schwab, Interactive Brokers, esses principais corretores suportam, mas os horários de suporte variam. Por exemplo, a Webull permite negociar a partir das 4h, enquanto a Fidelity só a partir das 8h. Esses detalhes precisam ser verificados com antecedência.

Depois de falar da pré-mercado, vamos falar um pouco sobre a negociação pós-mercado. O pós-mercado acontece após o fechamento às 16h, horário da costa leste, e geralmente pode continuar até às 20h. Assim como a negociação pré-mercado, o volume de negociações costuma ser baixo e a volatilidade maior. Mas, na minha opinião, uma vantagem do pós-mercado é que ele dá mais tempo ao mercado para se acalmar. Por exemplo, durante o horário normal de negociação, os preços podem oscilar bastante, mas após o fechamento, todos só podem usar ordens limitadas, como se o mercado estivesse pausado. Vi um exemplo da Nvidia, cuja variação intradiária ultrapassou 2%, mas no pós-mercado, o preço se estabilizou dentro de uma faixa estreita. Essa estabilidade muitas vezes reflete o preço real do mercado para a ação.

Se você quer negociar nesses dois períodos, minhas recomendações são as seguintes. Primeiro, fique atento às notícias. O pré e pós-mercado são os momentos mais rápidos para reagir a informações imprevistas, então é importante acompanhar os fundamentos das empresas e as dinâmicas do mercado com frequência. Segundo, tente definir um preço de compra um pouco abaixo do ideal ou um pouco acima do ideal para venda. Como a liquidez é escassa, essa estratégia às vezes traz ganhos inesperados. Terceiro, gerencie bem os riscos. A baixa liquidez significa maior risco, então reduza o volume de negociações, fique atento a cotações irracionais e acompanhe as notícias mais recentes.

Outra estratégia que vale mencionar é o uso de contratos por diferença (CFD). Os CFDs não são limitados pelo horário da bolsa, podendo ser negociados praticamente 24 horas por dia. Para investidores que querem participar do mercado de ações dos EUA o tempo todo, essa é uma boa opção. Muitas plataformas de CFD oferecem negociação de ações americanas, e o valor mínimo para começar é baixo, cerca de 50 dólares.

Em resumo, a negociação pré-mercado é um mecanismo de mercado bastante interessante. Ela permite que os investidores respondam às informações do mercado antes mesmo da abertura oficial, mas também exige mais cautela e profissionalismo. Se você quer lucrar com ela, o essencial é entender as regras, gerenciar riscos e ficar atento às informações. Assim, você poderá identificar oportunidades reais na negociação pré-mercado.