Recentemente, ao observar o mercado, percebi que muitas pessoas, após ficarem presas em posições de longo prazo, começam a explorar oportunidades de curto prazo em ações. Honestamente, o curto prazo realmente tem seu apelo, mas o nível de dificuldade também é maior do que se imagina.

Negociação de curto prazo, na essência, depende de uma rápida circulação de capital para lucrar com a diferença de preço, geralmente entrando e saindo em um ou dois dias. A vantagem desse método é o ritmo claro e o fluxo de capital rápido, mas a desvantagem é que exige disciplina e controle de risco extremamente rigorosos, pois uma decisão errada pode levar a perdas rápidas.

Para fazer um bom trading de curto prazo em ações, a seleção de ações é na verdade o passo mais crucial. Minha experiência é que, para o curto prazo, não é necessário confiar cegamente nos fundamentos, mas sim observar três coisas: se há um tema relevante, se o volume de negociação é suficiente, e se a oscilação do preço é grande.

O tema é o mais importante. O que o mercado está focado no momento, o capital irá para lá; quanto maior o volume de negociação, maior será a oscilação do preço. Por exemplo, as áreas de IA e semicondutores, enquanto a história continuar, ações como NVDA e SMCI serão negociadas repetidamente. Ações sem tema, mesmo de boas empresas, tendem a ficar estagnadas, não sendo adequadas para o curto prazo.

Falta de volume de negociação é o maior inimigo do curto prazo. É muito difícil comprar e não conseguir vender, o que é frustrante, por isso sempre escolho ativos com volume suficiente. Assim, a diferença entre compra e venda é menor, as operações não impactam o preço e posso aproveitar oportunidades ou parar perdas rapidamente.

Somente com grande oscilação de preço é possível lucrar com a diferença. Comparando Walmart e Tesla, Walmart é muito mais estável, não sendo adequado para o curto prazo. Pelo contrário, ações que pulam devido a resultados financeiros ou notícias, como aquelas que saltam com gap, representam oportunidades de curto prazo. Antes e depois de anúncios de resultados, isso fica especialmente evidente: Netflix, com resultados acima do esperado, sobe com gap, enquanto META, com resultados abaixo do esperado, pode abrir com gap de baixa. Esses são os momentos favoritos dos traders de curto prazo.

Com base nessas características, atualmente, os cinco principais tipos de ações de curto prazo no mercado são: o primeiro são ações de IA e semicondutores, que atualmente representam a principal linha de capital, como NVDA, AMD e SMCI. O segundo são ações de temas altamente voláteis, com muitas oportunidades, mas com liquidez menor do que os líderes, exigindo atenção ao slippage na entrada e saída. O terceiro são ações relacionadas a criptomoedas, como COIN e MSTR, que têm forte correlação com o Bitcoin, sendo uma opção para quem quer participar da volatilidade cripto sem negociar moedas diretamente.

O quarto grupo são ações de líderes com alta popularidade, como TSLA e PLTR, impulsionadas pelo sentimento de investidores de varejo, com liquidez e discussão diárias suficientes. O quinto são ações movidas por eventos, como ORCL, que normalmente permanecem estáveis, mas quando anunciam resultados, a volatilidade implícita dispara, podendo saltar mais de 5% de uma só vez.

Para ser sincero, o maior desafio do trading de curto prazo é a disciplina. É preciso ter uma lógica clara de entrada e saída, fazer stops bem definidos, e tratar as ações como ferramentas, não como uma questão de fé. Nos EUA, devido ao alto volume de negociação e à ausência de taxas de corretagem, o mercado é especialmente adequado para o curto prazo. Além disso, permite várias operações no mesmo dia com uma mesma ação, oferecendo maior flexibilidade.

Se você quer experimentar o curto prazo, recomendo começar com uma conta de simulação para se familiarizar com o ritmo de oscilação desses ativos, especialmente TSLA, NVDA e SMCI, que são frequentes no curto prazo. Depois de entender o funcionamento, pode operar com um capital menor. A barreira para o trading de curto prazo não é tão alta, mas para sobreviver e lucrar, a disciplina é a maior arma.