$ORCA Revisão | Saída de posição longa -6,11%

Hoje, a posição longa na ORCA foi stopada com prejuízo de 6,11%.

Naquela época, a taxa de profundidade era profundamente negativa, -0,54%, os vendedores estavam pagando aos compradores, o Open Interest ainda estava aumentando 27%, indicando que alguém estava entrando na contra-mão, aumentando as posições vendidas. Nesse ambiente de taxa extrema, o tempo estava do lado dos compradores, abrindo posições longas perto de 1,57, com a lógica de aproveitar o financiamento dos vendedores + uma possível recuperação.

Nos primeiros duas horas do processo de manutenção, tudo parecia tranquilo, o lucro flutuante máximo atingiu cerca de +4,6%, na hora pensei se deveria realizar metade do lucro. Mas não tomei ação, depois o preço começou a recuar, caindo de +4,6% para +2%, e continuou a cair. No meio do caminho, hesitei se deveria realizar o lucro manualmente, mas como a lógica da taxa ainda era favorável, segurei, até que acionou o stop automático, saindo com um prejuízo de -6,11%.

Essa perda foi causada pela ganância e pela falta de decisão na execução. A lógica da taxa ao abrir a posição não foi um problema, mas quando o lucro flutuante atingiu +4,6%, deveria ter realizado parcialmente, ao invés de tudo ou nada. Em mercados voláteis, deixar o lucro na mesa é como riqueza de papel. Na próxima vez que acontecer, se o lucro ultrapassar 3%, realize metade primeiro, e o restante proteja com um stop móvel, para não transformar lucro em prejuízo. Arbitragem de taxa não é uma operação de tendência, é melhor encerrar quando estiver bem, essa é a estratégia correta.