Há uma questão que percebo que a maioria dos investidores ainda não compreende profundamente, e isso é: quais são os fatores que determinam a oferta e a demanda? Porque se não conseguir pensar nisso, será difícil prever a direção do preço com precisão.

Na verdade, oferta (Demand) e demanda (Supply) são muito simples — são a força de compra e a força de venda. Quando alguém quer comprar mais do que quem quer vender, o preço sobe. E, ao contrário, o problema é entender quais fatores que determinam a oferta e a demanda impulsionam essas duas forças.

No lado da demanda, não é apenas o preço. Quando a economia melhora, as pessoas têm mais dinheiro sobrando, e a vontade de investir aumenta. Taxas de juros mais baixas também têm o mesmo efeito — investidores saem dos títulos e procuram retornos melhores em ações. Além disso, a confiança do mercado é muito importante. Se boas notícias chegam ou há expectativas de crescimento das empresas, todos querem comprar.

Quanto à oferta, os fatores que determinam a oferta e a demanda nesse lado envolvem quantas ações estão disponíveis. Empresas que aumentam capital ou recompram ações afetam a quantidade de ações no mercado. Novos IPOs aumentam a oferta. Políticas fiscais, custos de produção — tudo isso influencia se as pessoas estão dispostas a vender ou não.

Quando entendemos quais são os fatores que determinam a oferta e a demanda, chegamos ao ponto realmente importante — o equilíbrio (Equilibrium). O preço real de mercado ocorre no ponto onde a força de compra e a força de venda estão iguais. Se alguém consegue prever onde esse ponto está, sabe para onde o preço deve ir.

Na análise técnica, olhamos para o Price Action — velas verdes indicam força de compra vencedora, velas vermelhas indicam força de venda vencedora. Observando a tendência, se o preço faz novos picos, mostra que a demanda ainda é forte. Se faz novos fundos, mostra que a oferta está vencendo.

O suporte (Support) é o ponto onde há pessoas esperando para comprar. A resistência (Resistance) é o ponto onde há pessoas esperando para vender. Ambos surgem do fato de que diferentes investidores têm opiniões distintas sobre o preço justo daquele ativo.

A técnica Demand Supply Zone é adequada para pegar o momento certo — há dois tipos principais: negociação na reversão (Reversal), como quando o preço cai e forma uma base (Drop Base Rally), indicando que a força de compra está voltando, ou quando o preço sobe e forma uma base (Rally Base Drop), indicando força de venda; e a continuação da tendência (Continuation), quando o preço acaba de romper uma base e continua na mesma direção.

Resumindo, se você entender quais são os fatores que determinam a oferta e a demanda e conseguir ler as forças de compra e venda no mercado, terá informações suficientes para tomar melhores decisões de investimento ou negociação. Isso não é difícil, mas requer prática para observar.