Tenho observado o espaço de ações de IA australianas recentemente e há na verdade algumas jogadas bastante interessantes acontecendo localmente. Desde que o ChatGPT explodiu em 2022, todo mundo tem perseguido IA generativa, mas as verdadeiras oportunidades não estão apenas nas empresas que constroem os modelos em si.

O governo australiano realmente está investindo dinheiro sério nisso. Eles estão impulsionando o ângulo de IA Soberana através do seu Plano Nacional de IA, apoiando o desenvolvimento local com mais de AUD $460 milhões em investimento governamental. Empresas privadas igualaram isso e mais, investindo mais de AUD $700 milhões em projetos de IA só em 2024. Esse tipo de apoio tende a criar oportunidades reais para ações de IA na Austrália que estejam bem posicionadas.

Deixe-me detalhar três empresas locais que valem a pena acompanhar. A WiseTech Global está fazendo algo inteligente com sua plataforma CargoWise. Eles basicamente automatizaram a liberação aduaneira e o agendamento portuário para os maiores transitários do mundo usando algoritmos de aprendizado profundo. A receita deles pulou de AUD $377 milhões em 2021 para AUD $779 milhões no ano passado, e o EBITDA mais que dobrou de AUD $154 milhões para AUD $382 milhões. Esse é o tipo de crescimento que você quer ver quando uma empresa realmente integra IA de forma adequada.

Depois, há a TechnologyOne, que mudou drasticamente para o modelo SaaS em 2022. Agora eles geram AUD $555 milhões em receita recorrente anual, um aumento de 18% ano a ano. As margens são sólidas, em 19% antes dos impostos, e eles atingiram sua meta de AUD $500 milhões em ARR 18 meses antes do previsto. Isso é execução.

A NextDC é a jogada de infraestrutura. Eles operam 17 data centers Tier IV na Austrália, além de 11 projetos internacionais em desenvolvimento. A OpenAI acabou de escolhê-los como parceiro de infraestrutura regional para seu AI Campus, o que basicamente garante futuras fontes de receita. As receitas líquidas deles cresceram a uma taxa composta de 16% ao ano em cinco anos, e eles mantiveram essa mesma taxa de crescimento no EBITDA subjacente, apesar de serem intensivos em capital. Essa é a abordagem de ferramentas e suprimentos para ações de IA na Austrália.

Se você estiver olhando além da Austrália, a NVIDIA ainda é o monopólio de chips de IA, com mais de 70% de participação de mercado. Os números financeiros deles são insanos: US$ 216 bilhões em receita no ano passado (crescimento de 65%), margens brutas de 75%, margens líquidas de 54%. A Microsoft monetizou a tendência de IA através do Copilot e seu investimento na OpenAI vale cerca de US$ 137 bilhões agora. O Alphabet integrou IA em busca e nuvem enquanto constrói seus próprios chips para reduzir a dependência da Nvidia.

Para quem não quer escolher ações individuais, existem ETFs focados em IA. O ETF de Tecnologia da Informação da Vanguard tem AUD $78,8 bilhões sob gestão, o ETF de Tecnologia dos EUA da iShares tem US$ 18,3 bilhões, e o ETF MSCI de Tecnologia da Informação da Fidelity está com US$ 11,9 bilhões. Ações diretas te dão propriedade total e dividendos, ETFs oferecem diversificação com taxas de gestão menores, em torno de 0,4-0,7% ao ano, e CFDs permitem negociar com alavancagem se você estiver especulando sobre movimentos de curto prazo.

A questão sobre ações de IA nesse espaço é que elas não são mais apenas jogadas de tecnologia. Qualquer empresa que tenha integrado com sucesso IA às suas operações e visto suas margens se expandirem vale a atenção. O vento favorável regulatório na Austrália, combinado com melhorias genuínas nos negócios por automação, torna isso algo a ser monitorado até 2026 e além.