Acabei de perceber que oferta e demanda são um dos mecanismos mais fundamentais do mercado, seja de ações, petróleo, ouro ou até ativos digitais. Os preços desses ativos dependem todos disso, especialmente agora, quando a economia está sob tensão.

Vamos entender melhor o que exatamente é oferta e demanda. Em resumo, é a vontade de comprar versus a vontade de vender. Essas forças se enfrentam e determinam o preço real que aparece no mercado.

Do lado da demanda, quando o preço cai, as pessoas querem comprar mais. Por outro lado, quando o preço sobe, a vontade de comprar diminui. Simples, não é? Mas o mais importante é que a demanda não depende apenas do preço. Existem outros fatores, como a renda dos compradores, a confiança deles ou até eventos globais imprevisíveis, como uma guerra no Oriente Médio, que faz a demanda por petróleo subir repentinamente.

Já a oferta, ao contrário da demanda, quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais, pois a margem de lucro melhora. Mas se o preço cai, eles reduzem a quantidade vendida. A oferta também é influenciada por custos de produção, tecnologia ou políticas fiscais.

Um exemplo bem claro é o petróleo. Quando o Estreito de Hormuz foi fechado em março, cerca de 20% do petróleo mundial que passava por ali desapareceu do mercado, causando uma forte escassez de oferta. Enquanto isso, a demanda por energia permanecia constante. O resultado foi um aumento rápido no preço do petróleo.

Quando a curva de demanda e a curva de oferta se cruzam, esse ponto é chamado de equilíbrio. É aí que o preço e a quantidade são aceitos pelo mercado. Se o preço sobe além desse ponto, há excesso de estoque, e o preço tende a cair. Se o preço cai abaixo, há escassez, e o preço tende a subir. O mercado tem seus próprios mecanismos de ajuste para retornar ao equilíbrio.

No mercado financeiro, oferta e demanda continuam tendo um papel importante, mas se tornaram mais complexos. Políticas econômicas macro, confiança dos investidores, liquidez do sistema, políticas corporativas — tudo isso afeta a demanda e a oferta.

Para ações, o preço sobe ou desce dependendo de qual força — compra ou venda — está mais forte. Se surgem notícias de que a empresa vai crescer, os compradores estão dispostos a pagar mais, e os vendedores podem hesitar, fazendo o preço subir. Se as notícias forem negativas, os compradores hesitam, os vendedores aceleram as vendas, e o preço cai.

A técnica de negociação chamada Demand Supply Zone usa esse princípio para identificar momentos. Quando o preço sobe rapidamente, indica forte demanda. Quando cai, indica forte oferta. Depois, o preço costuma consolidar-se antes de, com uma nova notícia, romper a faixa e continuar a tendência. Os traders entram na operação no ponto de breakout.

Resumindo, oferta e demanda parecem simples, mas são muito profundos. Quanto melhor você entender isso, melhor poderá prever os preços, seja na análise fundamental ou técnica. Ambos usam esse mesmo princípio, apenas de perspectivas diferentes.