Esta ação de tecnologia superou o Nasdaq por 3 anos consecutivos, mas caiu 25% em 2026. É agora a hora de comprar?

Nos três anos anteriores, Palantir Technologies (PLTR +0,19%) foi uma das ações mais quentes, com ganhos de três dígitos em 2023 (167%), 2024 (340%) e 2025 (135%). No entanto, 2026 não tem sido tão generoso com a ação, que caiu mais de 25% até 13 de maio.

O desempenho da ação, porém, certamente não reflete como a empresa tem se saído operacionalmente. Em vez disso, é mais resultado de a empresa ter sido pega na venda de ações de software como serviço (SaaS) e de uma avaliação alta. Do ponto de vista operacional, a Palantir continua arrasando.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Isso ficou evidente nos resultados do primeiro trimestre de 2026, quando a Palantir viu o crescimento da receita acelerar pelo 11º trimestre consecutivo. Seu crescimento geral de receita aumentou 85%, liderado por um crescimento de 133% entre clientes comerciais nos EUA e 84% entre clientes do governo dos EUA.

Enquanto a empresa continua adicionando novos clientes a um ritmo acelerado, com o número de clientes nos EUA aumentando 42%, talvez a métrica mais impressionante do relatório do primeiro trimestre seja que sua retenção líquida de dólares foi de 150%. Isso significa que, após um ano, sua base de clientes existente está se expandindo rapidamente.

Isso fala muito sobre a posição da Palantir dentro do ecossistema de inteligência artificial (IA). A Plataforma de Inteligência Artificial (AIP) da empresa tornou-se essencial para ajudar a tornar a IA útil no mundo real.

Em vez de focar na criação do próximo grande modelo de linguagem (LLM), a Palantir apostou em sua força na coleta e análise de dados. Sua plataforma pode reunir dados de fontes díspares dentro de uma organização e, em seguida, vinculá-los a uma ontologia que conecta esses dados aos seus equivalentes na vida real, sejam ativos físicos, processos ou conceitos. Isso basicamente faz da AIP um sistema operacional de IA que ajuda a atuar como uma fonte de verdade e reduz significativamente as alucinações caras da IA.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação de hoje

(0,19%) $0,26

Preço atual

$133,99

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$321B

Variação do dia

$132,29 - $134,97

Variação de 52 semanas

$118,93 - $207,52

Volume

626 mil

Média de volume

49 milhões

Margem bruta

84,07%

A ação é uma compra?

Apesar da queda da ação neste ano e do crescimento rápido da empresa, as ações da Palantir ainda não estão exatamente na faixa de desconto. A ação é negociada a um índice preço-venda (P/S) de 40,5 vezes as estimativas de analistas para 2026, e, com base nas estimativas para 2027, esse múltiplo cai para 28 vezes.

Embora esses ainda sejam alguns métricas de avaliação elevadas, dado seu crescimento extraordinário de receita e a posição que sua plataforma conquistou no cenário de IA, certamente há motivos para acreditar que a Palantir não só poderá crescer até atingir sua avaliação, mas um dia se tornar uma das empresas mais valiosas do mundo.

Assim, os investidores podem considerar fazer uma pequena posição na ação e, posteriormente, buscar comprar mais ações em qualquer nova queda.