Acabei de encontrar algo interessante sobre o timing de mercado que remonta a mais de 150 anos. Existe uma teoria antiga de Samuel Benner de 1875, onde ele tentou mapear ciclos econômicos – basicamente identificando padrões de quando os mercados entram em pânico, quando eles prosperam e quando estão em declínio.

O cara percebeu o que parecia ser um padrão recorrente aproximadamente a cada 18-20 anos. Então ele dividiu as coisas em três períodos distintos que importam se você estiver pensando em quando realmente ganhar dinheiro nos mercados.

Primeiro, há os anos de pânico – são aqueles em que crises financeiras acontecem e os mercados colapsam. Você os vê espalhados pela história: 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e de acordo com a teoria, 2035 está chegando. A dica aqui é bem simples – não venda em pânico durante esses períodos. Apenas segure firme e aguarde.

Depois, vêm os anos de boom, quando os preços estão subindo e os mercados estão se recuperando. É quando você realmente quer vender suas posições e realizar lucros. Benner também mapeou esses períodos – 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 e aparentemente 2026. São as janelas onde você aproveita a alta.

O terceiro tipo são os períodos de recessão – quando tudo está quieto e os preços estão deprimidos. Honestamente, é provavelmente onde se faz a maior parte do dinheiro de verdade a longo prazo. Você compra quando ninguém quer nada, os preços estão no porão, e então apenas espera o ciclo de alta voltar. Anos como 1931, 1951, 1978, 1996, 2005, 2012 e 2023 se encaixam nesse padrão.

Então, toda a tese é bem simples: compre barato durante os tempos difíceis, segure durante o caos, venda na alta quando os anos de boom aparecerem. Enxágue e repita.

Agora, aqui está o ponto – isso não é uma verdade absoluta. Os mercados são influenciados por uma tonelada de variáveis: geopolítica, mudanças tecnológicas, políticas, guerras, tudo que não se encaixa perfeitamente em um ciclo de 150 anos. Mas, como uma estrutura para pensar sobre períodos de longo prazo para ganhar dinheiro? Vale a pena manter na cabeça. Mesmo que seja só um mapa aproximado, entender esses padrões cíclicos pode ajudar você a pensar de forma diferente sobre o timing das suas ações, ao invés de apenas reagir ao ruído.