Você sabe, há muito tempo me interesso por análise de velas, e honestamente, é uma das ferramentas mais poderosas para entender o movimento do mercado. Coisas básicas, como o corpo e as sombras da vela, parecem simples, mas são a base de tudo.

O corpo da vela é o intervalo entre a abertura e o fechamento. Se o preço fechou abaixo do que abriu – corpo vermelho, se acima – corpo verde. As sombras indicam os extremos da sessão. E quanto maior o período de tempo que você observa, mais confiáveis são os padrões.

Honestamente, as formas mais interessantes para mim são aquelas que sinalizam uma reversão. Martelo e enforcado, por exemplo, – são fáceis de reconhecer: corpo pequeno na parte superior, sombra inferior duas vezes maior que o corpo. O martelo aparece em tendência de baixa e indica enfraquecimento dos ursos, enquanto o enforcado – após uma alta, quando os touros perdem força.

Depois, há as sombras – velas pequenas com corpo mínimo, que surgem em corredores de negociação estreitos. Doji – são extremos: abertura e fechamento praticamente iguais, toda a vela é uma grande sombra. Quando um doji forma um gap em relação à vela anterior, muitas vezes indica que a tendência vai mudar de direção.

Engolfo – um dos padrões mais importantes. A segunda vela deve cobrir completamente a primeira, e isso é um sinal realmente forte. Especialmente se a primeira vela for curta e a segunda longa – mostra que uma nova tendência está ganhando força.

A cortina de nuvens escuras – são dois ou três dias após uma alta: inicialmente um corpo verde forte, depois, no dia seguinte, o preço abre acima da máxima, mas fecha perto da mínima da vela anterior. Quanto mais baixo o fechamento, maior a probabilidade de topo.

A luz nas nuvens – padrão oposto, que sinaliza uma reversão na base. Uma vela vermelha, depois uma verde, que cobre parcialmente a vermelha. Perfeito quando a verde sobe acima da metade da vermelha.

Estrelas – corpos pequenos com gap em relação à vela anterior. Estrela da manhã (reversão na base) e estrela da noite (reversão no topo) – são clássicos. Se após uma estrela vem um doji seguido de um corpo longo de cor diferente com gap, é um dos sinais mais fortes.

Harami – uma vela pequena dentro de uma grande. O nome significa “gestante”, grande – “mãe”, pequena – “filho”. Não é um sinal forte de reversão, mais uma pausa na tendência. Mas um harami com um doji, quando ao invés de uma vela pequena há um doji, já é um sinal sério.

Engolfo por captura – uma vela longa que abre na mínima da vela anterior e sobe. Quanto mais longa, mais importante para o desenvolvimento futuro do mercado.

Três corvos negros – uma sequência de três velas vermelhas consecutivas. Se os fechamentos estão próximos das mínimas e isso acontece após uma alta prolongada, prepare-se para uma queda.

Honestamente, análise de velas não garante nada, mas quando você combina vários sinais em períodos de tempo maiores, a probabilidade de sucesso aumenta drasticamente. Eu pratico esses padrões constantemente nos gráficos, e eles realmente ajudam a entender o sentimento do mercado. Se quiser aprofundar no análise técnica, vale a pena dedicar tempo ao estudo dessas formações – isso compensa.