iShares S&P 500 ETF vs. Russell 2000 Growth: É Estabilidade de Grande Capitalização ou Crescimento de Pequena Capitalização a Melhor Compra?

Escolhendo entre o iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO +0,80%) e o iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0,78%) envolve pesar o potencial de crescimento elevado de ações de small-cap contra os custos mais baixos e a estabilidade relativa das 500 maiores empresas dos EUA.

Investidores costumam usar o IVV como um elemento central na construção de portfólio, enquanto o IWO pode atrair aqueles que buscam retornos potencialmente maiores de empresas menores e mais agressivas. Veja como os dois se comparam nos fatores mais importantes.

Visão geral (custo e tamanho)

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

O IVV oferece uma taxa de despesa muito menor, cobrando apenas 0,03% em comparação com os 0,24% do IWO. Isso significa que os investidores pagarão US$ 3 por ano em taxas para cada US$ 10.000 investidos no IVV, ou US$ 24 por ano para cada US$ 10.000 no IWO. O IVV também oferece um rendimento de dividendos mais alto, o que pode atrair investidores que buscam renda passiva.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O IVV concentra-se em ações de grande capitalização dos EUA, contendo pouco mais de 500 ações. Tecnologia representa cerca de 36% dos ativos, seguido por serviços financeiros e de comunicação, e suas maiores posições incluem Nvidia, Apple e Microsoft. O fundo tem um dividendo de US$ 8,06 por ação nos últimos 12 meses, e não apresenta particularidades específicas.

Em contraste, o IWO foca em empresas menores de crescimento e possui mais de 1.000 ações. Industriais, tecnologia e saúde completam os três principais setores, cada um com alocações de cerca de 23%. Seus principais holdings incluem Bloom Energy, Credo Technology Group e Sterling Infrastructure. Nos últimos 12 meses, pagou US$ 1,51 por ação em dividendos. Assim como seu equivalente de grande capitalização, não apresenta particularidades específicas.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

A principal diferença entre esses dois ETFs é o seu mercado-alvo de capitalização. O IVV contém apenas ações de grande capitalização, enquanto o IWO foca em ações de pequena capitalização.

De modo geral, ações de small-cap tendem a ser mais voláteis no curto prazo, mas oferecem maior potencial de ganhos. O IWO especificamente mira ações de crescimento de small-cap, o que pode levar tanto a uma maior volatilidade quanto a retornos mais altos ao longo do tempo.

O IWO apresenta um beta mais alto e uma queda máxima mais profunda, sugerindo flutuações de preço mais severas nos últimos cinco anos. Embora tenha superado o IVV nos retornos totais de 12 meses, o IVV saiu na frente nos últimos cinco anos — provavelmente devido ao crescimento impressionante das gigantes da tecnologia nesse período.

O IVV tem vantagem com sua estabilidade relativa, oferecendo exposição às 500 maiores empresas dos EUA. Sua menor taxa de despesa e maior rendimento de dividendos também podem ajudar os investidores a economizar nas taxas enquanto ganham mais renda passiva.

Resumindo, para investidores que buscam acesso a grandes empresas com crescimento relativamente consistente, a exposição do IVV ao S&P 500 pode ser um ponto de venda. Por outro lado, se você deseja investir em empresas menores que podem experimentar um crescimento explosivo ao longo do tempo, o foco do IWO em small-cap pode ser uma escolha forte.