260514

Operação de Mercado Resumo[Taoguaba]
001207 LianKe Aumentar Posição
600166 Futian Manter Posição
600367 Hongxing Reduzir Posição
603788 Ninggao Manter Posição
601996 Fenglin Manter Posição
002334 Yingwei Manter Posição
603279 Jingjin Posição Leve

Novas Entradas de Hoje
002585 Shuangxing Compra a Mercado

Ganhos e Perdas na Operação
Ontem concentrei a posição, peguei metade de LianKe, ainda tenho munição, o movimento recente tem sido bom, fazendo entradas e saídas constantes.

Mantendo aguardando alta

Previsão de Parada de Alta
001207

Plano para Amanhã
Atualmente, só Fenglin precisa de uma estabilização para uma recuperação, os demais estão em lucro, continuarei concentrando posições

Revisão do Mercado
Revisão do fechamento do mercado de ações A em 14 de maio de 2026
I. Panorama Geral
Os três principais índices abriram em alta e fecharam em queda, com volume aumentado, marcando a primeira divergência substancial nesta rodada de alta:
Índice Shanghai Composite fechou em 4177,92 pontos, queda de 1,52%, perdendo o nível de 4200 pontos, preenchendo a lacuna de gap anterior;
Índice Shenzhen Component fechou em 15745,74 pontos, queda de 2,14%;
Índice ChiNext fechou em 3951,14 pontos, queda de 2,16% (continuou atingindo recordes históricos durante o dia antes de despencar);
O índice STAR 50 caiu 3,80%, liderando o setor de crescimento;
O volume total de negociações nas duas bolsas foi de 3,39 trilhões de yuan, aumento de 1239 bilhões em relação ao dia anterior, quebrando a marca de 3 trilhões por 7 dias consecutivos, mantendo alta liquidez, mas com aumento na competição;
Razão de ações em alta e baixa: 1047 em alta, 4387 em baixa, apenas cerca de 20% das ações fecharam em verde, mostrando uma forte divisão entre os vencedores e perdedores.

II. Características principais
Estrutura de tendência: Abertura em alta devido a boas notícias externas, seguida de realização de lucros no curto prazo, com as ações de peso sugando liquidez de small caps, o mercado oscillou de forma unidirecional ao longo do dia, sem fluxo de capital claro no final;
Características setoriais: Mudança extrema entre posições altas e baixas, setores de tecnologia, energia elétrica e aeroespacial em retração, enquanto setores defensivos, gases industriais e materiais semicondutores se fortaleceram contra a tendência;
Sentimento de curto prazo: 79 ações com limite de alta, 44 ações com limite de baixa, taxa de rompimento de limites disparou para 34%-39%, ações com múltiplos limites diários tiveram que interromper a sequência com volume, efeito de perdas de curto prazo se intensificou;
Lógica de fundos: Instituições realizam lucros em ações de tecnologia em alta, migrando para setores de proteção e segmentos de tecnologia dura de baixa, o fluxo de capital estrangeiro via northbound terminou uma sequência de entradas líquidas, aumentando o sentimento de proteção.

III. Setores em alta / em baixa
(1) Setores em alta (resistência às tendências)
1, Gases industriais (gases eletrônicos): núcleo principal, Sanxing Gas atingiu 3 limites em 4 dias, atingindo recordes históricos, beneficiado pela substituição de semicondutores nacionais + recuperação da demanda, com fundos concentrados em segmentos de tecnologia dura de baixa;
2, Silício Carbeto / Materiais semicondutores: JingSheng, TianYue lideram, avanço impulsionado por avanços na tecnologia de fotopolímeros, expectativa de substituição de semicondutores nacionais se fortalece;
3, Setores defensivos (destilados de álcool / carne de porco / bancos): destilados de álcool e carne de porco (Huatong subiu limite) em recuperação após excesso de baixa, bancos estabilizam o índice, sendo principais destinos de proteção de fundos;
4, Transporte marítimo de alta tecnologia: peso de mercado protege o mercado, contrabalançando quedas de ações de crescimento, atraindo fundos de proteção.
(2) Setores em baixa (recuperação de força anterior)
1, Aeroespacial comercial: lidera as perdas, ChinaSat caiu limite no final do dia, alta excessiva de curto prazo + falta de sustentação de resultados, fundos realizam lucros;
2, Energia / Usinas virtuais: primeira grande divergência nesta rodada, ações de ponta com múltiplos limites interrompem a sequência com volume, fundos evitam ganhos de 100% em 10 dias;
3, Hardware de IA / Memórias: setores populares em alta anteriormente recuam, ativos de alta com chips soltos;
4, Baterias de lítio / Metais energéticos / CRO: continuam enfraquecendo, fundos retiram-se de ações de alta, migrando para posições de baixa.

IV. Liquidez
Fundos estrangeiros: fluxo líquido negativo de 4,58 bilhões de yuan, encerrando uma sequência de entradas líquidas, estrangeiros realizam lucros em tecnologia em alta, com forte operação de proteção;
Fundos alavancados: saldo de financiamento ainda em 2,8 trilhões de yuan, divergências aumentam, fundos de curto prazo ajustam rapidamente suas posições;
Fluxo setorial: fundos saem de aeroespacial, energia elétrica e hardware de IA, concentrando-se em gases industriais, destilados de álcool, carne de porco, bancos e silício carbeto;
Características de volume: queda com volume indica pressão de venda real, chips de alta estão soltos, mas o volume total não diminui, sustentando liquidez de médio prazo.

V. Eventos principais
Política: Banco Central afirma manter liquidez razoavelmente abundante, espaço para redução de compulsório e corte de juros; 1,2 trilhões de yuan em reempréstimos para inovação tecnológica, apoiando setores de tecnologia dura; Ministério da Agricultura lança plano de controle de produção de carne de porco, impulsionando setor;
Investimento estrangeiro: ajuste trimestral do MSCI, inclusão de 19 ações A, como Guangku Technology e Changfei Fiber, efetivo em 29 de maio, fundos passivos entrarão posteriormente;
Fatores externos: negociações comerciais entre China e EUA alcançam consenso construtivo, risco externo melhora marginalmente;
Indústria: avanço na tecnologia de fotopolímeros, expectativa de substituição de semicondutores aumenta, setor de energia elétrica enfrenta pressão regulatória em níveis elevados.

VI. Conclusão do sentimento
Sentimento de curto prazo: fase de declínio de divergências, efeito de perdas em setores de alta se espalha, dificuldade de múltiplos limites consecutivos aumenta, fundos migram de posições de alta para baixa;
Sentimento de médio prazo: liquidez ampla, políticas de inovação tecnológica, apoio de fundos estrangeiros permanecem intactos, sendo uma correção técnica no meio do mercado, sem reversão de tendência;
Direção de operação: evitar ações de alta pura de setores temáticos, focar em gases industriais, materiais semicondutores e outros setores de tecnologia dura de baixa, além de setores defensivos como destilados de álcool e carne de porco.

Ações de Interesse em Carteira
Operações de posição