Desempenho desigual no setor bancário privado: com uma diferença de 36 vezes nos ativos, "interrompendo o empréstimo" busca transformação, e o lucro líquido do WeBank se aproxima de 60% do setor

Pergunta ao AI · Como a transformação do apoio ao crédito afeta a capacidade de autogestão dos bancos?

Repórter do Jiemian News | Zeng Lingjun

À medida que a temporada de divulgação dos relatórios anuais chega ao fim, além do Wuhan Zhongbang Bank que divulgou temporariamente seu relatório anual, os outros 18 bancos privados de 2025 tiveram seus relatórios apresentados.

De acordo com uma análise do repórter do Jiemian News, no geral, os dados não são ruins, com uma ligeira queda na receita, um aumento de lucro de 1,92%, e a qualidade dos ativos também relativamente estável.

Mas ao analisar detalhadamente, a polarização é especialmente severa: a diferença no tamanho dos ativos entre os bancos privados chega a 36 vezes, o lucro líquido do MicroBank quase representa 60% do setor, enquanto as instituições de menor porte já estão próximas da linha de prejuízo e lucro; o Jilin Yilian Bank tornou-se o único banco privado a registrar prejuízo.

Outra tendência é a “interrupção do apoio ao crédito”, com várias instituições financeiras privadas reduzindo suas listas de parceiros de empréstimo. Por exemplo, o Yilian Bank reduziu de 56 para 10 o número de instituições de encaminhamento de cooperação em um ano; o Blue Ocean Bank parou de colaborar com mais de 40 instituições de apoio ao crédito; o Huazui Bank eliminou de uma só vez 22 plataformas de cooperação.

“Os bancos privados costumavam depender de plataformas de apoio ao crédito para ampliar sua escala e aumentar a margem de juros, mas, com as novas regulamentações e o ciclo de queda nas taxas de juros, essa estratégia se tornou ineficaz. A polarização é um resultado inevitável; a questão restante é: quem tem capacidade de autogestão, consegue sobreviver e até prosperar melhor”, disse uma pessoa sênior de um banco privado do leste da China ao repórter do Jiemian News.

Desigualdade acentuada no desempenho

Em termos de tamanho de ativos, os bancos privados formaram uma estrutura de “pirâmide”.

O MicroBank, com um total de ativos de 7.662,9 bilhões de yuans, lidera de longe, com um crescimento de 17,57% em relação ao final do ano anterior; o Bank of MyBank tem ativos totais de 5.045,88 bilhões de yuans, um aumento de 7,12%, e ambas as principais instituições já estabilizaram acima de 5 trilhões de yuans.

O terceiro colocado, o SuShang Bank, possui ativos de 1.655,16 bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento de 20,33%, tornando-se um forte concorrente na disputa pelos 2 trilhões de yuans.

No entanto, a base da pirâmide está se afrouxando. O Fujian Huadong Bank tem um tamanho de ativos de 349,37 bilhões de yuans, uma queda de 4,93% em relação ao ano anterior, com um lucro líquido anual de apenas 0,24 bilhões de yuans, uma redução de 70,93%, e no segundo semestre registrou prejuízo de 1,05 bilhões de yuans. O menor em tamanho, o Jiangxi Yumin Bank, possui apenas 205,48 bilhões de yuans em ativos, uma diferença de 36 vezes em relação ao MicroBank.

Um especialista anônimo do setor bancário comparou: “Olhar os dados dos bancos privados é como observar uma iceberg: a parte acima da água, MicroBank e MyBank, é imponente, enquanto a parte submersa é composta por muitas instituições lutando na baixa temperatura. O Yumin Bank, com apenas 20 bilhões de ativos, é quase uma microempresa no setor bancário, o que indica dificuldades na captação de capital, baixa atratividade para talentos e investimentos tecnológicos insuficientes — um ciclo vicioso.”

A polarização em receita e lucro líquido é ainda mais extrema do que em tamanho de ativos.

O MicroBank atingiu uma receita operacional de 36,284 bilhões de yuans em 2025, uma queda de 4,84% em relação ao ano anterior, mas ainda assim mantém uma vantagem de liderança; o MyBank vem logo atrás, com 20,563 bilhões de yuans. Essas duas instituições representam mais de 60% de toda a receita do setor.

Na segunda linha, o Xinwang Bank teve uma receita anual de 6,942 bilhões de yuans, um aumento de 8,98%, mantendo a terceira posição no setor; o SuShang Bank obteve 5,808 bilhões de yuans, um crescimento de 16,02%.

Mais abaixo, estão o Wuxi Xishang Bank, com 1,142 bilhões de yuans, o Meizhou Keshang Bank, com 1,142 bilhões, e o Weihai Lanhai Bank, com 1,057 bilhões, formando o grupo de bancos com receita acima de 1 bilhão. Os bancos de menor porte continuam apresentando desempenho fraco — o Yumin Bank teve uma receita de 534 milhões de yuans, e o Xin’an Bank, de apenas 262 milhões, com uma diferença de quase 180 vezes entre o topo e a fundo.

Se a polarização na receita já é bastante evidente, a diferença no lucro líquido é ainda maior.

O MicroBank registrou um lucro líquido de 11,012 bilhões de yuans em 2025, um aumento de 1,00%, mantendo o crescimento mesmo com a redução do spread de juros; o MyBank teve um lucro líquido de 3,293 bilhões de yuans, um crescimento de 3,99%. Juntas, essas duas instituições representam quase 80% do lucro líquido de todo o setor.

Por outro lado, as instituições de menor porte estão próximas do limite de viabilidade. O Sanxiang Bank, Yumin Bank e Xin’an Bank tiveram lucros líquidos inferiores a 0,2 bilhões de yuans; o Zhongguancun Bank teve um lucro de 2,31 bilhões de yuans, uma queda de 16%, e vem apresentando uma queda contínua há três anos, quase cortando pela metade o lucro de 2022. Vale destacar o Jilin Yilian Bank, que se tornou a única das 18 instituições que divulgaram seus relatórios anuais a registrar prejuízo.

“Esse padrão reflete as diferenças na essência e na estratégia de diferentes bancos privados, por exemplo, bancos com cenários reais e fluxo de clientes fechados podem controlar riscos de forma eficaz e manter o crescimento, enquanto instituições que dependem de apoio externo ou carecem de capacidades de diferenciação têm dificuldades de se adaptar às regulamentações mais rigorosas e às mudanças de mercado, tornando-se menos competitivas”, explicou Wang Pengbo, analista-chefe da Broadcom Consulting, ao repórter do Jiemian News.

“Interrupção do apoio ao crédito” torna-se uma tendência

Nos últimos anos, o modelo de apoio ao crédito foi uma estratégia importante para alguns bancos privados expandirem rapidamente. Com o fluxo de clientes e a gestão de risco por plataformas de internet, muitas instituições adotaram uma abordagem de “ativos leves e liberação rápida de empréstimos”, ampliando rapidamente sua escala de crédito e elevando a receita.

Quando a regulamentação se tornou mais rígida, a fragilidade estrutural por trás dessa expansão agressiva ficou evidente: falta de controle de risco, clientes de baixa renda, terceirização de riscos e lacunas na conformidade, tudo isso se revelou durante o ciclo de desaceleração econômica.

Desde 2025, sob a pressão de uma polarização crescente de desempenho e regulamentações mais rigorosas, várias instituições financeiras privadas vêm promovendo uma profunda reestruturação, reduzindo o apoio ao crédito e fortalecendo a autogestão.

A Blue Ocean Bank lidera essa mudança. A instituição cortou drasticamente sua rede de parceiros de apoio ao crédito, parando de colaborar com mais de 40 instituições, reduzindo de 68 para 28 parceiros, uma diminuição de quase 60%. Essa “reforma radical” resultou em queda de desempenho: a receita total de 2025 foi de apenas 10,57 bilhões de yuans, com lucro operacional de 4,98 bilhões, indicando uma redução significativa nos resultados.

O Huazui Bank também realizou ajustes notáveis. Eliminou de uma só vez 22 plataformas de cooperação, reduzindo de 76 para 67 o número de parceiros de empréstimo individual. Entre os eliminados, estavam plataformas de grande fluxo como iQiyi e Ele.me.

A razão pela qual essas mudanças geraram ampla discussão no mercado é que elas revelam o verdadeiro custo do modelo de apoio ao crédito. O relatório anual de 2025 do Huazui Bank mostra que os custos de comissão de canais atingiram 1,4 bilhão de yuans, um aumento de 480 milhões em relação ao ano anterior, prejudicando a receita de comissão e de taxas, que ficou em -1,35 bilhões de yuans.

Além disso, bancos como Zhongbang e Yilian também estão reduzindo sua dependência do apoio ao crédito. Um responsável pelo setor de varejo de um banco comercial de uma cidade disse ao Jiemian News: “Muitos bancos médios e pequenos estão basicamente trabalhando para plataformas: o fluxo de clientes e o poder de definição de preços pertencem às plataformas, enquanto o risco fica com o banco. Quando a regulamentação se torna mais rígida, essa vulnerabilidade fica evidente.”

“Antes, dependíamos das plataformas para encaminhar clientes, com o perfil do cliente e o modelo de risco controlados por elas, e o banco funcionava mais como um canal de fundos. Agora, com a regulamentação deixando claro ‘quem concede o empréstimo, quem é responsável’, se ocorrer algum risco, o banco terá que arcar com toda a responsabilidade. Esse modelo não funciona mais”, afirmou o responsável pelo setor de varejo.

Um responsável pelo setor de varejo de um banco comercial do leste da China revelou um dilema comum na indústria: “Se os bancos fizerem muitas operações de apoio ao crédito, acabam se tornando ‘revendedores de fundos’ das plataformas. As plataformas ficam com a maior fatia — comissões de aquisição e custos de fluxo — enquanto o banco assume todo o risco de crédito e a pressão regulatória, recebendo apenas uma margem de lucro muito pequena. Quanto maior a escala, maior o risco concentrado.”

Ele acrescentou: “Atualmente, estamos parando de colaborar com algumas plataformas de fluxo de médio porte. Para os bancos, trabalhar com plataformas maiores é mais seguro, pois elas dificilmente terão problemas, além de terem uma base de usuários grande, dados ricos e uma segmentação de clientes eficiente, o que ajuda a reduzir a exposição ao risco.”

“Interrupção do apoio ao crédito” não é uma simples retração, mas uma reestruturação estratégica. A partir de 2025, o caminho de transformação dos bancos privados se torna mais claro: reduzir a dependência de fluxo, fortalecer a autogestão de risco, construir sistemas autônomos e retornar ao serviço fundamental.

Um representante de um banco privado do norte da China disse ao Jiemian News: “Estamos focando em micro e pequenas empresas locais e no financiamento da cadeia de suprimentos, aproveitando os clusters industriais regionais, aumentando a confiança de empresas-chave, adquirindo clientes de alta qualidade em grande volume, o que reduz o custo de aquisição e melhora a qualidade dos ativos.”

Mas também há desafios consideráveis. “A maior dor na transformação é a escassez de talentos e a insuficiência de dados acumulados. No passado, dependíamos das plataformas, e nossas equipes de risco careciam de capacidade de modelagem independente e análise de dados; ao mesmo tempo, na fase inicial de autogestão de clientes, os dados eram limitados, dificultando a evolução dos modelos de risco. Mas esses obstáculos são temporários; estamos investindo na contratação de talentos e em tecnologia”, concluiu o representante do banco privado ao Jiemian News.