3 Razões para Evitar ZBH e 1 Ação para Comprar em Vez Disso

3 Razões para Evitar ZBH e 1 Ação para Comprar em Vez Disso

Anthony Lee

Sex, 20 de fevereiro de 2026 às 13:04 GMT+9 Leitura de 3 min

Neste artigo:

ZBH

+1,02%

^GSPC

-0,28%

Nos últimos seis meses, o preço das ações da Zimmer Biomet caiu para $99,27. Os acionistas perderam 6,1% do seu capital, o que é decepcionante considerando que o S&P 500 subiu 7,6%. Isso pode estar levando os investidores a contemplar seu próximo movimento.

Existe uma oportunidade de compra na Zimmer Biomet, ou ela representa um risco para seu portfólio? Confira nosso relatório de pesquisa aprofundado para ver o que nossos analistas têm a dizer, é gratuito.

Por que a Zimmer Biomet Não é Empolgante?

Mesmo com o preço de entrada mais barato, estamos passando a Zimmer Biomet por enquanto. Aqui estão três razões pelas quais você deve ter cuidado com ZBH e uma ação que preferiríamos possuir.

1. Crescimento de Receita de Longo Prazo Decepciona

O desempenho de longo prazo de uma empresa é um indicador de sua qualidade geral. Qualquer negócio pode experimentar sucesso de curto prazo, mas as de melhor desempenho desfrutam de crescimento sustentado por anos. Infelizmente, o crescimento anualizado de receita da Zimmer Biomet de 5,3% nos últimos cinco anos foi medíocre. Isso ficou aquém do nosso padrão para o setor de saúde.

Receita Trimestral da Zimmer Biomet

2. Crescimento de Receita Projetado é Limitado

As previsões de receita feitas por analistas de Wall Street indicam o potencial de uma empresa. As previsões podem nem sempre ser precisas, mas um crescimento acelerado geralmente aumenta os múltiplos de avaliação e os preços das ações, enquanto o crescimento lento faz o contrário.

Nos próximos 12 meses, os analistas de venda esperam que a receita da Zimmer Biomet aumente 3,8%, uma desaceleração em relação ao seu crescimento anualizado de 5,3% nos últimos cinco anos. Essa projeção é pouco impressionante e sugere que seus produtos e serviços enfrentarão alguns obstáculos de demanda.

3. Iniciativas de Crescimento Anteriores Não Impressionaram

O crescimento nos dá uma ideia do potencial de longo prazo de uma empresa, mas quão eficiente em capital foi esse crescimento? Aqui entra o ROIC, uma métrica que mostra quanto lucro operacional uma empresa gera em relação ao dinheiro que levantou (dívida e patrimônio).

Historicamente, a Zimmer Biomet fez um trabalho medíocre ao investir em iniciativas de crescimento rentáveis. Sua média de ROIC de cinco anos foi de 4,1%, menor do que o custo típico de capital (quanto custa levantar dinheiro) para empresas de saúde.

Retorno sobre o Capital Investido dos Últimos 12 Meses da Zimmer Biomet

Julgamento Final

A Zimmer Biomet não é um negócio terrível, mas não passa no nosso teste de qualidade. Após a recente queda, as ações estão sendo negociadas a 11,7× o P/L futuro (ou $99,27 por ação). Embora essa avaliação seja razoável, realmente não vemos uma grande oportunidade no momento. Estamos bastante confiantes de que há investimentos melhores em outros lugares. Deixe-nos apontar uma de nossas ações de software favoritas de todos os tempos.

Ações que Gostamos Mais do que Zimmer Biomet

O mercado subiu bastante neste ano - mas há um porém. Apenas 4 ações representam metade de todo o ganho do S&P 500. Essa concentração faz os investidores ficarem nervosos, e com razão. Enquanto todos se acumulam nos mesmos nomes lotados, investidores inteligentes estão caçando qualidade onde ninguém está procurando - e pagando uma fração do preço. Confira os nomes de alta qualidade que destacamos em nossas Top 9 Ações que Superam o Mercado. Esta é uma lista selecionada de nossas ações High Quality que geraram um retorno de 244% acima do mercado nos últimos cinco anos (até 30 de junho de 2025).

Ações que integraram nossa lista incluem nomes agora familiares, como Nvidia (+1.326% entre junho de 2020 e junho de 2025), bem como negócios menos conhecidos, como a empresa de pequena capitalização Comfort Systems (+782% de retorno em cinco anos). Encontre seu próximo grande vencedor com a StockStory hoje.

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