Recentemente, pensei novamente sobre o que ouço frequentemente no mercado de criptomoedas, o termo "lagpull". Isso realmente é um esquema assustador.

Simplificando, é quando a equipe de desenvolvimento foge com o dinheiro dos investidores. Quando o projeto começa a ganhar força, de repente eles vendem os tokens e desaparecem. Os investidores ficam apenas com tokens sem valor. Justamente por ser uma área não regulamentada de DeFi, esse tipo de fraude é comum.

Ao ver exemplos reais, fica claro o quão assustador isso pode ser. OneCoin foi um projeto lançado em 2014 pela "rainha das criptomoedas" Ruja Ignatova, mas acabou sendo uma enorme fraude que enganou bilhões de dólares ao redor do mundo. Em 2017, ela fugiu e ainda está desaparecida. O mesmo aconteceu com Squid Game em 2021. Aproveitando o sucesso da série da Netflix, venderam tokens sob o pretexto de um jogo P2E, mas os desenvolvedores fugiram com o dinheiro e o preço do token caiu quase a zero. AnubisDAO arrecadou 60 milhões de dólares em poucas horas, mas a liquidez desapareceu rapidamente.

O que assusta é o funcionamento dessas fraudes. Os desenvolvedores inserem brechas escondidas no contrato inteligente para roubar criptomoedas dos investidores. Ou usam a tática de "dumping", vendendo todos os seus tokens de uma vez para derrubar o preço. Ainda mais malicioso é limitar a venda a certos endereços, permitindo que os golpistas vendam à vontade, enquanto investidores comuns não conseguem vender. No final, seus ativos se tornam sem valor.

Para identificar um lagpull, há alguns pontos importantes. Primeiro, equipes de desenvolvimento pouco transparentes ou sem histórico confiável merecem atenção. Contas falsas em redes sociais também são comuns. A liquidez estar bloqueada é crucial; se não estiver, os desenvolvedores podem retirar tudo a qualquer momento. Além disso, mudanças bruscas no preço de uma nova moeda também são suspeitas. Se poucos usuários possuem os tokens, é mais fácil manipular o preço.

Tokens que prometem lucros extremamente altos também merecem cuidado. Uma taxa de retorno de três dígitos ao ano geralmente indica um lagpull ou esquema Ponzi. Verificar se há auditoria externa é importante. Não basta a equipe dizer que foi "auditada"; é preciso verificar se a auditoria foi feita por uma entidade confiável.

Legalmente, reguladores ao redor do mundo combatem fraudes de lagpull. A SEC dos EUA e a FCA do Reino Unido estão ativamente atuando, e em maio de 2023, a UE implementou o regulamento de mercado de criptoativos (MiCA). Pessoas envolvidas em lagpull podem enfrentar multas altas, confisco de ativos e prisão. Contudo, a natureza descentralizada e anônima das transações de criptomoedas dificulta a aplicação da lei na prática.

No final das contas, a melhor forma de proteger seus ativos é pesquisar minuciosamente as informações. Verificar o histórico da equipe, a liquidez, a existência de auditoria, restrições de venda. Estar atento a esses sinais de alerta é a melhor maneira de se proteger de um lagpull.