Recentemente, muitos novatos ainda têm uma compreensão um pouco confusa sobre negociação com alavancagem, vou explicar para todos como essa coisa realmente funciona, e também falar um pouco das histórias mais sombrias por trás disso.

Vamos começar pelo básico. Suponha que o Bitcoin esteja agora a 50 mil cada um, você compra um por 50 mil, isso é uma negociação normal, não há muito o que dizer. Mas a negociação com alavancagem é diferente. Ainda assim, você compra um Bitcoin, só precisa gastar 5000, e os outros 45000 eu financio para você, isso é uma alavancagem de dez vezes. Claro que o dinheiro que financio não é de graça, é emprestado, e você vai ter que devolver depois.

Nesse momento, se o Bitcoin subir para 55 mil, um aumento de apenas 10%, seu capital de 5000 dobra de valor. Vendendo, você devolve os 45000, e ainda fica com um lucro líquido de 10 mil. Parece ótimo, né? Mas o problema é que o mercado nem sempre sobe.

E se o Bitcoin cair para 45 mil? Uma queda de 10%, mas com uma alavancagem de dez vezes, seus 5000 já estão praticamente zerados. Nesse momento, você pode pensar em aguentar, esperar uma recuperação do preço. Mas eu não vou deixar você aguentar assim. Os 45000 que te emprestei são meu dinheiro, por que eu iria apostar junto com você? Se o preço continuar caindo, como eu recupero meu dinheiro? Então, tenho o direito de vender suas moedas diretamente, pegar meu dinheiro de volta. Se eu demorar para vender, e o Bitcoin cair para 44 mil, você não só perde tudo, ainda fica devendo 1000 para mim. Isso é o que chamamos de liquidação forçada, sua posição é fechada automaticamente, e você fica com uma dívida.

Quer evitar a liquidação forçada? Só há uma maneira: fazer aporte de margem. Por exemplo, você deposita mais 5000 na conta, assim seu dinheiro em caixa mais o valor das moedas consegue cobrir meu empréstimo, e eu fico tranquilo.

Mas isso ainda não é o mais assustador. Quero contar uma história real que aconteceu, só para esclarecer, isso não tem nada a ver com Bitcoin.

No mercado interno, já houve muitas plataformas de troca de produtos falsas, e diferentes de sites que falsificam dados, essas plataformas têm todos os dados verdadeiros, volume de negociações, preços, gráficos de velas, tudo real. Mas mesmo assim, os investidores ainda podem ser enganados e perder tudo.

O método é bem simples. Suponha um produto com alavancagem de dez vezes, vamos chamá-lo de cebolinha, o preço atual é 50 mil por pacote. Na plataforma, há muitos traders, alguns comprando, outros vendendo a descoberto, todos com posições nesse preço. Isso é crucial, a exchange tem controle total sobre as posições de todos os investidores, sabe quem está comprado, quem está vendido, quanto dinheiro ainda tem na conta, qual é a proporção de alavancagem.

Depois, a exchange escolhe uma noite escura e silenciosa, une alguns grandes players, prepara uma grande quantidade de fundos, e pode acabar com todos. Por que exatamente à meia-noite? Porque a maioria dos investidores já está dormindo. Como você pode perceber a tempo de fazer uma margem de manutenção?

Na madrugada, os grandes começam a comprar loucamente, puxando o preço do cebolinha até 55 mil. Nesse momento, aqueles que estão com posições cheias, sem dinheiro na conta, com alavancagem de dez vezes, já estão na linha de liquidação. Os investidores ainda estão dormindo, não percebem, e suas posições são automaticamente liquidadas. Essa operação não precisa de muito dinheiro, porque a maioria está dormindo, basta um pouco de fundos para puxar o preço para cima. Depois, as liquidações de posições vendidas criam ordens de compra automáticas, ajudando os grandes a elevarem ainda mais o preço.

Conforme o preço sobe, mais investidores com pouco dinheiro e alavancagem de oito ou nove vezes são liquidados. Assim, os grandes usam pouco capital para fazer uma bola de neve, liquidando posições alavancadas de diferentes níveis. Se o preço sobe de 50 mil para 75 mil, todas as posições vendidas com alavancagem acima de cinco vezes são liquidadas. Para onde vai o dinheiro dessas liquidações? Se os grandes também usam alavancagem de dez vezes, comprando a 50 mil e vendendo a 75 mil, o lucro líquido pode ser de 4 vezes.

Mais ainda, os grandes podem virar o jogo e começar a comprar na alta. Agora eles começam a vender a descoberto, derrubando o preço. Como eles puxaram o preço de 50 mil até 75 mil, com certeza não há muita força contrária. Negociar vendido com alavancagem também dá lucro, vendendo a 75 mil e recomprando a 50 mil, não é difícil. Aumentando o capital, repetem o processo na direção oposta, derrubando de 50 mil para 25 mil. Dessa vez, as posições compradas com alavancagem acima de cinco vezes também são liquidadas. Os grandes compram de volta, fecham posições, e ganham mais uma.

Viu? Todas as negociações são reais, sem falsificação. Só que requer uma quantidade de fundos muito maior do que a dos investidores comuns, além de controlar os dados de negociação dos investidores, saber os preços de entrada, o tamanho das posições, a alavancagem, e também quando eles estão inativos, para fazer ataques precisos. Os grandes liquidações acontecem enquanto os pequenos ainda estão dormindo, e eles lucram bastante.

Reforçando, essa história não é sobre Bitcoin, mas sobre plataformas de troca ilegais e sem regulamentação. Afinal, como poderia haver grandes players em Bitcoin, que é tão regulado? Como 20% das pessoas controlam 80% das moedas? E, com Bitcoin tão seguro, como há carteiras e exchanges que usam os dados de negociação para enganar os usuários?

Resumindo, Bitcoin é ótimo, liquidações são uma parte normal do mercado, não há conspiração.

Se você quer se desenvolver no mercado de criptomoedas a longo prazo, mas ainda está confuso, quer uma entrada rápida, pode olhar minha bio na página principal, podemos trocar ideias, criar uma plataforma de aprendizado. Se possível, também compartilharei estratégias de contratos futuros e de spot. Mas, por favor, não me pergunte logo de cara se eu gosto de alguma moeda específica, ou como ganhar dinheiro com ela, eu realmente não sei. Espero que nossa conexão possa sempre manter a essência inicial.