Conheça a IA de ações que está superando a Nvidia em 2026. Pode ser que esteja apenas começando

Quando se trata do boom da inteligência artificial (IA), Nvidia (NVDA +2,33%) é a ação pela qual todas as outras são medidas. A empresa fornece os semicondutores que possibilitaram os avanços recentes em IA, e tem sido uma das beneficiárias indiscutíveis da revolução da IA. Apesar de preocupações com o aumento da concorrência, incertezas sobre a adoção futura de IA e incertezas econômicas e geopolíticas, as ações da Nvidia subiram 21% até agora em 2026 (até o fechamento do mercado na quarta-feira), superando tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq Composite, que subiram 9% e 14%, respectivamente.

No entanto, uma ação de IA está dando uma volta por cima da Nvidia. A plataforma de observabilidade e segurança alimentada por IA Datadog (DDOG +2,69%) ressurgiu das cinzas, subindo 51% em 2026, entregando mais do que o dobro dos ganhos da Nvidia.

Vamos dar uma olhada para ver o que está impulsionando a recente alta e por que pode haver mais por vir.

Fonte da imagem: Getty Images.

A maré virou

O ano passado foi desafiador para os investidores da Datadog. Um dos maiores problemas que pesavam sobre a ação era o medo de que os avanços em IA tornassem obsoletas as empresas tradicionais de software como serviço (SaaS). Isso foi acompanhado por uma desaceleração no crescimento nos últimos dois anos, o que parecia confirmar os piores temores dos investidores. Tudo isso parecia mudar no início de 2026.

No primeiro trimestre, a Datadog gerou uma receita que cresceu 32% ano a ano, atingindo US$ 1 bilhão. Este marcou o primeiro trimestre de US$ 1 bilhão da empresa e seu ritmo de crescimento mais rápido em três anos. O lucro ajustado por ação (EPS) subiu 30% para US$ 0,60.

Para contextualizar, a estimativa de consenso dos analistas previa uma receita de US$ 932 milhões e EPS ajustado de US$ 0,51, então a Datadog superou ambos os obstáculos com bastante folga.

Impulsionando os resultados, houve um crescimento robusto entre os clientes mais lucrativos da Datadog, pois aqueles que fornecem receita recorrente anual (ARR) de US$ 100.000 ou mais aumentaram para 4.550, um aumento de 21%.

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NASDAQ: DDOG

Datadog

Variação de hoje

(2,69%) $5,38

Preço atual

$205,32

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$73B

Variação do dia

$195,51 - $205,35

Variação de 52 semanas

$98,01 - $205,44

Volume

150K

Volume médio

5,5M

Margem bruta

79,86%

A geração de caixa da empresa também foi robusta, com fluxo de caixa operacional de US$ 335 milhões e fluxo de caixa livre de US$ 289 milhões, que aumentaram 23% e 18%, respectivamente.

Um dos maiores desenvolvimentos do trimestre foi o lançamento do monitoramento de GPU. As empresas estão adotando IA em ritmo acelerado, mas as preocupações sobre retorno sobre investimento (ROI) permanecem. A Datadog ajuda as empresas a otimizar gastos e desempenho enquanto escalonam seus projetos de IA, monitorando a saúde, o custo e o desempenho de suas GPUs. Os clientes também se beneficiam de uma resolução de problemas mais rápida e de maiores economias de custos com seus investimentos em IA, que, em muitos casos, são substanciais.

Não é surpresa, então, que a Datadog tenha fechado vários grandes negócios centrados em IA durante o trimestre, incluindo diversos contratos anuais de seis, sete e oito dígitos. Alguns foram notáveis, com “duas das maiores empresas de tecnologia do mundo … construindo e treinando os modelos de IA mais avançados do mundo.” Ao usar as ferramentas da Datadog, eles puderam “acelerar o ritmo de inovação em suas cargas de trabalho de treinamento de IA em escala hyperscale”, segundo a gestão.

Após seu relatório financeiro de sucesso, a Datadog aumentou sua previsão para o ano inteiro. A empresa agora projeta uma receita de US$ 4,32 bilhões e EPS ajustado de US$ 2,40 na média de sua orientação. Isso representa um aumento substancial em relação à sua orientação anterior, que previa receita de US$ 4,08 bilhões e EPS ajustado de US$ 2,12.

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(2,33%) $5,14

Preço atual

$225,92

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$5,5 trilhões

Variação do dia

$221,56 - $227,84

Variação de 52 semanas

$129,16 - $227,84

Volume

5,2M

Volume médio

170M

Margem bruta

71,07%

Rendimento de dividendos

0,02%

Nem é uma comparação direta

Para ser justo, claramente não é uma comparação direta. A Datadog gerou US$ 1 bilhão em receita trimestral pela primeira vez, enquanto a Nvidia faz isso em alguns dias. Além disso, a previsão da Nvidia aponta para um crescimento de 77% na receita, o que é muito superior à previsão de 30% de crescimento da Datadog. No entanto, isso ilustra um ponto importante. À medida que a adoção de IA avança mais para o downstream, os investidores estão seguindo o exemplo, procurando os próximos vencedores da IA. Aqueles com boas perspectivas estão sendo amplamente recompensados.

A Datadog parece ter decifrado o código para ajudar os clientes a ingressar na revolução da IA e obter um maior retorno sobre investimento. Ao fazer isso, a empresa dissipou a noção de que seus serviços seriam disruptados pela IA.

A Wall Street está totalmente a bordo. Em maio, 92% dos analistas que emitiram opinião sobre a Datadog classificaram a ação como compra ou forte compra, e nenhum recomenda venda. Além disso, após o trimestre de sucesso da empresa, os analistas correram para atualizar as metas de preço, enquanto a ação continua ganhando terreno. A Datadog já está se aproximando da meta de preço média de US$ 220, o que representa um potencial de alta de cerca de 7% (até o momento desta escrita).

A ação é uma compra?

Isso nos leva à questão fundamental de investimento: a ação da Datadog é uma compra? Após seu trimestre impressionante, os investidores voltaram a apostar na ação da Datadog, que subiu 95% no último mês (até o momento desta escrita). Esse pico de preço trouxe um aumento correspondente na avaliação da ação. Com um múltiplo de 72 vezes o lucro esperado para o próximo ano, a Datadog está “cotada” com um prêmio.

Investidores de valor certamente ficarão hesitantes com o múltiplo caro da empresa, enquanto investidores de crescimento podem estar dispostos. Para aqueles ainda interessados, comprar uma pequena posição como parte de uma carteira equilibrada provavelmente é a abordagem certa, enquanto procuram oportunidades de adicionar em pontos de melhor valor ao longo do tempo.

Como acionista de longa data da Datadog, estarei atento para ver se o crescimento acelerado da empresa continua.