Recentemente, ao observar o mercado, comecei a pensar em uma questão — por que o mercado apresenta movimentos bruscos em certos pontos? Só depois percebi que, na verdade, isso é causado pela liquidez.

Vamos falar primeiro do conceito mais básico. A liquidez do mercado de criptomoedas, de forma simples, é o volume total de ordens em um preço específico. Cada pico e vale escondem liquidez, e o dinheiro inteligente aproveita essa liquidez para preencher lacunas no mercado e obter lucro.

A liquidez pode ser dividida em alguns tipos. A liquidez do lado comprador (BSL) geralmente aparece acima de níveis de resistência — ou seja, nos pontos altos do dia anterior, da semana anterior ou em níveis semelhantes. Os investidores de varejo colocam ordens de stop-loss nesses locais, resultando em uma grande pressão de venda. Por outro lado, a liquidez do lado vendedor (SSL) está escondida abaixo de níveis de suporte; quando o preço quebra o suporte, as ordens de compra com stop-loss são acionadas, gerando uma grande quantidade de liquidez.

Há também um conceito ainda mais importante — liquidez externa e liquidez interna. O mercado, essencialmente, oscila entre esses dois. A liquidez externa é o ponto mais alto e mais baixo do intervalo de consolidação. A liquidez interna são as resistências e suportes dentro do intervalo. Entender isso permite compreender o que o mercado está fazendo.

Ao falar disso, não posso deixar de mencionar os pools de liquidez. Simplificando, são grandes volumes de ordens pendentes acumuladas dentro de uma faixa de preço. As ordens de colocação fornecem liquidez, enquanto as ordens de execução consomem essa liquidez, permitindo negociações rápidas. Mas há riscos nisso — o dinheiro inteligente pode atacar especificamente os pontos de stop-loss dos investidores de varejo.

Já vi muitas vezes essa situação: um determinado nível é considerado um suporte por muitos, e os investidores de varejo colocam muitas ordens de stop-loss lá. Então, o dinheiro inteligente manipula o preço, fazendo-o romper o suporte, acionando as ordens de stop-loss, criando uma grande liquidez e causando uma queda rápida. Depois que os investidores de varejo cortam suas perdas, eles compram na baixa, usando boas notícias para empurrar o preço para cima. Todo esse processo faz com que a liquidez se torne uma presa para eles.

Resumindo, às vezes o mercado é uma batalha de corações e mentes. Antes de fazer uma ordem, verifico se os compradores ou vendedores estão ganhando, pois o dinheiro inteligente costuma atacar o lado mais lucrativo. Claro que esse processo não é simples, envolve várias oscilações e testes.

No final das contas, o mercado oscila com base na liquidez, e o dinheiro flui de um grupo de pessoas para outro através dessas oscilações. Entender a essência da liquidez é fundamental para enxergar a verdadeira face do mercado.