Sempre tem alguém me perguntando como configurar os parâmetros do MACD, honestamente essa questão não tem uma resposta padrão, pois estilos de negociação diferentes exigem combinações de parâmetros distintas.

A maioria usa o padrão 12-26-9, essa configuração é realmente estável, a linha rápida EMA(12) captura o momentum de curto prazo, a linha lenta EMA(26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA(9) filtra o ruído. Como é o valor padrão, há uma espécie de "efeito de consenso" invisível no mercado, que tende a atrair muita atenção nos sinais-chave, e por isso ela é tão universal.

Mas se você faz negociações de curto prazo ou atua em mercados de alta volatilidade como o cripto, o 12-26-9 pode ser muito suavizado, respondendo devagar demais. Nesse caso, é preciso ajustar os parâmetros do MACD. Eu mesmo testei o 5-35-5, que é mais sensível, consegue captar mais rapidamente os pontos de alta e baixa, mas tem a desvantagem de gerar mais ruído e sinais falsos frequentes. Também existe o 8-17-9, que fica no meio termo, ideal para gráficos de 1H de Forex ou mercados com maior volatilidade. Se você faz operações de médio a longo prazo, o 19-39-9 ou 24-52-18 podem ser mais estáveis, com menos sinais, mas maior precisão.

Cheguei a fazer uma comparação usando dados diários do Bitcoin na primeira metade de 2025. Nesse período, o MACD 12-26-9 gerou 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em cruzamentos dourados que realmente subiram, e 5 falharam. Com o 5-35-5, o número de sinais dobrou para 13, mas apenas 5 tiveram movimentos de alta ou baixa evidentes depois, o restante foi apenas pequenas oscilações. Na onda de alta de 10 de abril, ambos os conjuntos de sinais pegaram o movimento, mas o cruzamento de morte do 5-35-5 apareceu mais cedo, e parte do lucro foi consumido.

Quero alertar para uma armadilha: muitas pessoas ajustam os parâmetros e acham que o resultado ficou bom, aí ficam obcecadas em procurar o "parâmetro ideal". Na verdade, mercados diferentes e períodos diferentes exigem configurações distintas, um único conjunto de parâmetros não serve para tudo. Ainda pior é o overfitting, ou seja, ajustar demais os parâmetros para que o backtest fique perfeito, encaixando-se demais nos dados passados, e na prática o resultado acaba sendo ruim.

Minha recomendação é escolher uma configuração que combine com seu estilo de negociação, fazer um bom backtest e observar se a lógica faz sentido, antes de colocar em operação real. Se os parâmetros atuais estiverem fora de sintonia, tente ajustá-los levemente, mas evite trocar com frequência. Para iniciantes, usar o padrão 12-26-9 já é suficiente; só depois de ganhar experiência, considere ajustar os parâmetros do MACD. Algumas pessoas usam duas configurações ao mesmo tempo para filtrar o ruído, o que também funciona, mas exige uma maior capacidade de julgamento.

No final das contas, o MACD é apenas uma ferramenta, não existe parâmetro perfeito, só aquele que combina com seu estilo de negociação. Quando encontrar uma configuração que funcione, mantenha-se nela e não deixe o mercado te levar a trocar toda hora.