Ainda duvida do "fervo de IA"? Banco de investimento dos EUA: a temporada de resultados do 1º trimestre prova tudo, o próximo catalisador será a Nvidia!

Finance社5月12日讯（editor 黄君芝) Conhecida firma de investimento de Wall Street, Wedbush, afirmou recentemente que a temporada de resultados do primeiro trimestre do mercado de ações dos EUA já alertou aqueles que observam de fora a revolução da inteligência artificial (IA), e que o relatório de resultados que a Nvidia deve divulgar na próxima semana deve se tornar mais um catalisador para a alta das ações de tecnologia.

A equipe liderada pelo renomado analista Dan Ives publicou na segunda-feira um relatório de investidores que aponta que os resultados recentes de várias empresas de tecnologia deixam claro que os gastos corporativos com IA estão acelerando, e não desacelerando.

Eles mencionaram o impressionante desempenho da gigante de chips AMD na semana passada: lucro por ação (ajustado) de 1,37 dólares no primeiro trimestre, contra expectativa de 1,29 dólares; receita de 102,5 bilhões de dólares, um aumento de 38% em relação aos 74,4 bilhões de dólares do ano anterior, contra expectativa de 98,9 bilhões de dólares. Para o segundo trimestre, a AMD espera uma receita de cerca de 112 bilhões de dólares, enquanto os analistas previam 105,2 bilhões de dólares.

Além disso, há: a receita do primeiro trimestre da Palantir cresceu 85% em relação ao ano anterior, atingindo a maior taxa de crescimento desde a abertura de capital, e a empresa elevou sua orientação anual para 76,5 bilhões de dólares; a Datadog atingiu pela primeira vez uma receita trimestral superior a 10 bilhões de dólares, com uma alta de 28% no preço das ações em um único dia; a Twilio também registrou sua maior taxa de crescimento em três anos.

Os analistas da Wedbush apontaram que esses resultados confirmam que a IA está passando do conceito para uma contribuição de receita substancial. Eles também destacaram que, o relatório de resultados que a Nvidia deve divulgar em breve é visto como mais um potencial catalisador para o setor de tecnologia.

A Nvidia espera divulgar seus resultados do primeiro trimestre fiscal do ano fiscal 2027 na próxima quarta-feira (20), após o fechamento do mercado de ações dos EUA (manhã de quinta-feira, horário de Pequim).

A firma afirmou que a demanda e o desequilíbrio entre oferta e demanda pelos chips AI Blackwell e Rubin da Nvidia continuam “muito favoráveis”, e que os projetos de IA corporativa relacionados às plataformas de nuvem da Microsoft, Google (subsidiária da Alphabet) e Amazon continuarão a acelerar.

O relatório enfatizou, “continuamos firmes na crença de que a fase de comercialização da inteligência artificial está apenas começando, o que é sem dúvida uma notícia positiva para os provedores de serviços de nuvem em grande escala que construirão a arquitetura de IA na próxima fase.”

“Achamos que o mercado subestimou o crescimento de nuvem/transformação de negócios de IA da Microsoft Azure e da Amazon AWS no próximo ano... e que dados positivos recentes de empresas como Palantir, Datadog e Innodata indicam que uma onda de demanda impulsionada por casos de uso está chegando”, acrescentaram.

Ives acredita que, até o final do ano, as ações de tecnologia podem subir entre 10% e 12%, pois os investidores estão começando a perceber que produtos de empresas como Anthropic e OpenAI não trarão o “fim do mundo” para as empresas de software.

Em particular, ele é muito otimista em relação a várias empresas de segurança cibernética, como CrowdStrike, Palo Alto Networks, Zscaler e Rubrik.

Ives escreveu: “Até agora, muitas de nossas conversas com CIOs e CISOs mencionaram que os poderosos modelos de LLM da Anthropic e da OpenAI estão impulsionando o crescimento do setor de segurança cibernética, pois, com o aumento da superfície de ataque, ameaças e número de agentes, os orçamentos nos próximos trimestres irão crescer significativamente.”

“É crucial notar que a inteligência artificial não reduzirá a demanda por terminais (e fornecedores), identidade, nuvem e automação de centros de operações de segurança; pelo contrário, à medida que mais empresas implantam agentes baseados em LLM, a necessidade de monitoramento em tempo de execução, governança de identidade e implementação de zero trust também crescerá exponencialmente, pois a segurança cibernética se tornará a camada de execução da IA, e não sua vítima”, concluiu.