Existem dois traders lendários no círculo do mercado de ações japonês, um deles é respeitado como o "Deus do Trading" Takakawa Takete, e o outro é conhecido como o "Investidor Mais Forte" CIS. Curiosamente, esses dois mestres não só se conhecem há muitos anos, mas também tiveram experiências surpreendentemente semelhantes — ambos começaram a se envolver com negociações na época da universidade, aumentando seu capital inicial passo a passo, e por fim se tornaram operadores que controlam dezenas de bilhões de ienes.

Eles realmente ficaram famosos após aquele famoso incidente de ordem errada na J-COM. Naquele dia, CIS lucrou pesadamente 600 milhões de ienes, mas Takakawa Takete foi ainda mais impressionante — conseguiu retirar 2 bilhões de ienes em apenas 10 minutos, o que equivale a aproximadamente 150 milhões de yuan. No círculo de negociação japonês, que costuma ser discreto, esse tipo de resultado é praticamente uma lenda.

O mais interessante é que Takakawa Takete, um mestre assim, está disposto a divulgar sua lógica de negociação. Sua estratégia de seguir a tendência e os princípios de negociação de CIS foram estudados, aprimorados por inúmeros traders, e ainda são aplicáveis no ambiente de mercado atual.

Para entender como Takakawa Takete passou de um investidor comum a um operador bilionário, é preciso olhar para seu investimento contrarian inicial. Entre 2000 e 2003, a bolha da internet estourou, e os mercados globais entraram em um mercado de baixa, incluindo o Japão. A maioria dos investidores estava perdendo dinheiro, com um sentimento extremamente pessimista. Mas Takakawa Takete viu oportunidades que outros não viam — ele percebeu que, mesmo em um mercado de baixa, os preços das ações não cairiam indefinidamente. As reversões sempre acontecem, e aquelas ações severamente subvalorizadas geralmente estão escondidas nessas reversões.

Seu método é bastante simples: observar a divergência da média móvel de 25 dias. Se uma ação tem uma média de 25 dias de 100 ienes e o preço atual caiu para 80 ienes, a divergência é de -20%. Quando a divergência se torna um valor negativo evidente, isso indica que o preço está severamente subvalorizado, sendo um sinal de compra. Por outro lado, se o preço sobe para 120 ienes e a divergência vira +20%, é preciso ter cuidado, pois pode estar supervalorizada no curto prazo.

Após 2003, o mercado de ações japonês começou a se recuperar. A estratégia de Takakawa Takete também mudou — de procurar por barganhas para seguir a tendência. Essa mudança fez seu patrimônio disparar de 1 bilhão de ienes para 80 bilhões.

Seu método diário de operação consiste em negociações de curto prazo de duas noites, mantendo entre 20 a 50 ações ao mesmo tempo. Os benefícios são claros: diversificação de risco, evitando ser destruído por oscilações de uma única ação. As ações compradas são mantidas até a noite, e na manhã seguinte ele decide rapidamente por vender com lucro ou prejuízo, passando imediatamente para um novo alvo. Ele é especialmente bom em aproveitar o efeito de sinergia setorial, por exemplo, entre as quatro maiores empresas do setor de aço, se uma sobe, ele compra as outras três que ainda não subiram, aproveitando o movimento de alta do setor como um todo.

CIS, por sua vez, não possui uma metodologia tão específica, mas seus princípios centrais complementam perfeitamente a estratégia de Takakawa Takete. CIS acredita que, na maioria das vezes, ações que sobem continuamente continuarão a subir, e as que caem continuarão a cair — essa é a essência do que ele chama de seguir a tendência.

Muitos cometem o erro de tratar a alta e a baixa das ações como um jogo de probabilidades 50/50, achando que após uma alta, a ação deve cair. Mas, na verdade, o mercado possui uma forte continuidade. Ações fortes atraem mais capital, tornando-se ainda mais fortes; ações fracas ficam cada vez mais fracas. Em vez de lutar contra essa força do mercado, é melhor segui-la.

Aqueles que compram toda vez que o mercado cai são os mais propensos a cair em armadilhas. Em um mercado de alta, ao ver uma ação subir muito, eles pensam em esperar uma correção para comprar, mas muitas vezes acabam não esperando e perdem toda a oportunidade. O mesmo vale para aumentar posições após prejuízos — já tendo errado na análise, ainda assim aumentam a aposta, o que é uma receita para o desastre.

CIS enfatiza especialmente que não se deve se apegar excessivamente à taxa de acerto, pois o que realmente importa é o retorno geral da conta. Perdas são inevitáveis no mercado, o importante é cortar as perdas a tempo e maximizar os lucros. Ele também alerta todos os traders para não confiar cegamente em regras de ouro. O mercado é um sistema dinâmico complexo, e quando suas regras se tornam amplamente conhecidas, perdem eficácia. Os traders mais talentosos geralmente surgem durante crises, bolhas ou momentos de virada do mercado, pois é quando a maioria entra em pânico, enquanto poucos permanecem calmos e ousados o suficiente para agir, destacando-se assim.

A história de Takakawa Takete e CIS nos ensina que negociar não tem nada de misterioso — basta seguir a tendência do mercado, gerenciar riscos e manter o pensamento independente. Claro, investir envolve riscos, e a negociação deve ser feita com cautela.