Se a inflação do CPI explodir esta noite, você vai ficar rico ou vai ser puxado para o telhado para tomar vento?

Não consegue responder? Então é isso mesmo. Porque nos últimos dois anos, todo o mercado de criptomoedas tem fingido estar dormindo — enquanto gritamos que “Bitcoin é o ouro digital do século 21”, ficamos deitados tremendo na frente da tela como um cachorro antes da divulgação dos dados do CPI.
O ouro é resistente à inflação. Você já viu um negociador de ouro não conseguir dormir por causa dos dados do CPI?
Nunca viu. Porque o ouro sabe que é ouro.
E o Bitcoin? Ele não sabe. Ou melhor, nós o convencemos a acreditar demais, até ele mesmo acredita, mas o mercado nunca acreditou.
Hoje às 20h30, horário de Brasília, será divulgado o CPI de abril dos EUA.
Expectativa de Wall Street: 3,7% ao ano.
O preço do petróleo está disparando, e a culpa do imposto ainda está sendo colocada na inflação. Este é o primeiro grande ponto de referência macro após “Washington quase assumir o Federal Reserve”.
É a primeira prova de fogo do novo chefe, tudo depende desse número.
Dados acima da expectativa (maior que 3,7%) → Hawkish no comando, expectativa de aumento de juros aumenta, ativos de risco? Abaixados no chão, fricção. BTC? Desculpe, na visão de Wall Street, você é um ativo de risco.
Dados abaixo da expectativa → Reação de curto prazo, alta dos touros, mas não comemore cedo — é só “respirar”, não “recuperar a saúde”.
A inflação continua alta, o BTC é um ativo de proteção contra a inflação ou um ativo de risco?
Vou dizer algo desagradável, mas você não vai gostar de ouvir:
Nos últimos dois anos, a propriedade de proteção contra a inflação do Bitcoin só existe na sua imaginação e na propaganda dos influenciadores.
Quando a inflação realmente sobe, veja com quem ele anda?
Com o Nasdaq. Com ARKK. Com todos os “ativos de risco de alta beta”.
Inflação alta → Expectativa de aumento de juros forte → Liquidez se restringe → Ativos de risco caem → BTC cai ainda mais forte.
Isso é proteção contra a inflação? Isso é inflacionar a queda.
Qual é o verdadeiro ativo de proteção contra a inflação? É ouro, é terra, são bens físicos que você pode segurar na mão. Eles não precisam esperar os dados do CPI para decidir se valem dinheiro.
E o Bitcoin? Ele precisa. Ele precisa demais. É como uma criança mimada, toda a liquidez do mundo é seu mamilo. Quando o mamilo é tirado, ele chora.
“O white paper do Bitcoin diz que é dinheiro eletrônico ponto a ponto. Depois, todo mundo achou que isso não era suficiente, e lhe deram a etiqueta de ‘ouro digital’. Mas a etiqueta ficou grande demais, e acabou esmagando o próprio Bitcoin.”
O que você vai fazer hoje à noite?
Não vou te aconselhar a comprar long ou short. Só te faço uma pergunta:
Você consegue responder honestamente a si mesmo: o que você realmente acha que o BTC que você tem é?
Se você acha que é um ativo de proteção contra a inflação, então quando o CPI subir, você deve ficar feliz, o melhor é explodir, quanto mais explodir, mais deve subir. Você tem coragem de aumentar sua posição antes do CPI ser divulgado?
Se você acha que é um ativo de risco, então hoje à noite será como uma mesa de cassino que você conhece bem. Você aposta alto ou aposta baixo?
Não fique com os dois.
Não diga “hold a longo prazo, ouro digital”, e antes do CPI divulgar, coloque ordens de stop mais longas que a Muralha da China.
O maior problema desta indústria não é a volatilidade, é a falta de honestidade.
Hoje às 20h30, o mercado dará uma bofetada em cada um que estiver fingindo estar dormindo.