Qual é o melhor ETF para ações de crescimento, Vanguard's VONG ou iShares' IWO?

O Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG +0,31%) foca em líderes de grande capitalização com custos mais baixos, enquanto o iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO +1,30%) mira em empresas menores, mais voláteis e de crescimento, com retornos recentes mais altos.

Investidores que buscam crescimento frequentemente escolhem entre a estabilidade dos líderes de grande capitalização e o potencial de alta octanagem de empresas menores. Embora ambos os fundos tenham foco em características de crescimento, seu foco em capitalização de mercado leva a perfis de volatilidade diferentes. Esta comparação analisa como uma potência de crescimento de grande capitalização se compara a uma especialista em crescimento de pequena capitalização, verificando se os retornos mais altos recentes justificam o risco adicional.

Visão geral (custo & tamanho)
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| Métrica | VONG | IWO |
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| Emissor | Vanguard | iShares |
| Taxa de despesa | 0,06% | 0,24% |
| Retorno de 1 ano (até 6 de maio de 2026) | 32,6% | 41,3% |
| Rendimento de dividendos | 0,4% | 0,4% |
| Beta | 1,15 | 1,46 |
| Ativos sob gestão | US$ 50,6 bilhões | US$ 14,3 bilhões |

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

O fundo da Vanguard é significativamente mais acessível, mantendo uma taxa de despesa de 0,06% em comparação com os 0,24% cobrados pelo fundo da iShares. Essa diferença de 0,18 ponto percentual significa que o fundo da iShares custa quatro vezes mais ao ano do que seu equivalente de grande capitalização, o que pode impactar os retornos totais ao longo do tempo. Ambos os ETFs oferecem um rendimento de distribuição de 0,4% nos últimos 12 meses.

Comparação de desempenho & risco
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| Métrica | VONG | IWO |
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| Máximo de queda (5 anos) | (32,7%) | (40,5%) |
| Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos (retorno total) | US$ 1.974 | US$ 1.294 |

O iShares Russell 2000 Growth ETF oferece exposição a 1.093 ações de pequena capitalização, com foco em saúde (25%), tecnologia (22%) e industrial (21%). Suas maiores posições incluem Bloom Energy (BE +12,81%) com 3,71%, Credo Technology Group (CRDO +9,25%) com 1,79% e Sterling Infrastructure (STRL +1,39%) com 1,38%. Lançado em 2000, possui um dividendo de US$ 1,51 por ação nos últimos 12 meses e acompanha empresas menores com alto potencial de crescimento, mas muitas vezes com históricos menos estabelecidos.

Em contraste, o Vanguard Russell 1000 Growth ETF adota uma abordagem mais concentrada com 394 ações, com forte peso em tecnologia (51%), consumo cíclico (13%) e serviços de comunicação (12%). As principais participações incluem NVIDIA (NVDA +3,16%) com 12,90%, Apple (AAPL +0,16%) com 11,61% e Microsoft (MSFT +1,15%) com 8,80%. Lançado em 2010, o fundo pagou US$ 0,56 por ação nos últimos 12 meses e enfatiza empresas de grande capitalização dominantes, que frequentemente têm maior acesso ao capital e fluxos de caixa mais estáveis.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores
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Investidores que buscam ações de crescimento podem considerar o iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) e o Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG) como uma maneira eficiente de obter essa exposição. Decidir qual investir depende de alguns fatores-chave.

VONG busca retornos robustos ao focar em ações de crescimento de grande capitalização nos EUA. Como essas ações costumam estar no setor de tecnologia, este ETF tem uma forte ponderação nessa direção. Embora seu retorno de um ano não seja tão alto quanto o do IWO, o foco do VONG em grandes capitais contribuiu para seu beta mais baixo e maior resistência à máxima de queda, já que empresas menores tendem a ser mais voláteis do que negócios estabelecidos como a Microsoft. VONG é a escolha superior para investidores que desejam uma forma de baixo custo de obter exposição a ações de crescimento de grande capitalização, limitando o risco.

IWO adota uma abordagem diferente, buscando ações de pequena capitalização. Empresas menores apresentam maior potencial de expansão em comparação com os players estabelecidos, o que torna a estratégia do IWO atraente. Isso também contribuiu para seu desempenho muito melhor em um ano em comparação ao VONG.

Outro ponto forte do IWO é sua carteira mais ampla, com mais de 1.000 ações. Assim, o fundo possui melhor diversificação entre setores, tornando-se mais resistente a uma desaceleração em um setor específico. No entanto, é mais caro, e ações de pequena capitalização apresentam maior volatilidade. IWO é indicado para investidores que desejam focar em empresas de pequena capitalização por seu maior potencial de crescimento ou para complementar uma carteira que já possui muitas ações de grande capitalização, como as do VONG.