A Palantir Technologies acaba de entrar para a história. Veja onde as ações podem estar em 5 anos

Faz pouco mais de seis anos desde que a Palantir Technologies (PLTR 2,20%) abriu capital por meio de uma listagem direta em setembro de 2020, e a empresa recentemente reportou seu crescimento de receita mais rápido de sua história como companhia pública.

A Palantir divulgou os resultados do primeiro trimestre de 2026 em 4 de maio. Ela não apenas superou as expectativas de Wall Street de forma significativa, mas também atualizou sua orientação para o ano inteiro com base na forte demanda por sua plataforma de software de inteligência artificial (IA). Na verdade, uma análise mais detalhada dos resultados da Palantir sugere que sua taxa de crescimento pode continuar a melhorar.

Vamos ver por que isso pode ser o caso e verificar por que essa ação de IA pode ser um investimento sólido para os próximos cinco anos.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

A taxa de crescimento da Palantir Technologies pode continuar melhorando

A receita do Q1 da Palantir subiu 85% ano a ano, atingindo US$ 1,63 bilhão, uma melhora substancial em relação ao aumento de 39% na receita registrado no mesmo período do ano anterior. A gestão observou na última teleconferência de resultados que esse foi o "maior índice de crescimento de receita geral como empresa pública" da Palantir. No entanto, há evidências de que a Palantir tem espaço para impulsionar ainda mais sua taxa de crescimento.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação de Hoje

(-2,20%) US$ -3,03

Preço Atual

US$ 134,77

Pontos-chave de Dados

Valor de Mercado

$330B

Variação do Dia

US$ 132,77 - US$ 136,66

Variação de 52 semanas

US$ 115,01 - US$ 207,52

Volume

739 mil

Volume Médio

50 milhões

Margem Bruta

84,07%

A empresa está atraindo novos clientes a um ritmo bom, enquanto os clientes existentes continuam a oferecer contratos maiores devido aos ganhos de produtividade desbloqueados por sua plataforma de software de IA. O número total de clientes da Palantir aumentou 31% ano a ano no Q1, chegando a 1.007. Ainda melhor, a Palantir assinou contratos totais no valor de US$ 2,4 bilhões no último trimestre, um aumento de 61% em relação ao período do ano anterior.

A gestão da Palantir observa que o aumento no valor total de contratos (TCV) foi impulsionado por "expansões em clientes existentes e novos clientes adquiridos no Q1 do ano passado." Os novos clientes adquiridos no último trimestre podem abrir caminho para um crescimento futuro mais forte, à medida que gastam mais em suas ofertas.

Importante, o maior gasto dos clientes existentes levou a uma aceleração notável no crescimento do resultado final da Palantir. A empresa reportou lucros ajustados de US$ 0,33 por ação, um salto de mais de 2,5 vezes em relação ao valor de US$ 0,13 por ação do mesmo período do ano anterior. A capacidade da empresa de extrair mais negócios de clientes existentes está impulsionando suas margens, pois ela não precisará gastar dinheiro extra na aquisição de clientes.

Dados por YCharts

Acontece que a Palantir possui uma equipe de vendas muito enxuta, com apenas 70 pessoas. Isso indica o quão popular é a plataforma de software de IA da Palantir entre clientes comerciais e governamentais. Para dar uma perspectiva, as despesas de vendas e marketing da Palantir aumentaram 35% ao longo do ano no Q1, atingindo US$ 319 milhões, bem abaixo do aumento de 85% na receita.

Além disso, os contratos maiores assinados pela Palantir no Q1 aumentaram seu valor de negócio restante (RDV) para US$ 11,8 bilhões, um aumento de 98% em relação ao período do ano anterior. RDV é o valor total restante de contratos que a Palantir ainda precisa cumprir ao final de um período. O tamanho do RDV da Palantir sugere que ela pode sustentar um crescimento de receita e lucros em alta velocidade.

Não surpreendentemente, a empresa agora prevê uma receita de US$ 7,66 bilhões em 2026, acima da estimativa anterior de US$ 7,19 bilhões. A orientação atualizada aponta para um aumento de 71% na receita em relação ao ano passado. A empresa também elevou sua previsão de lucratividade. Não será surpresa ver novas atualizações de orientação ao longo do ano, devido ao mercado de plataformas de software de IA em rápido crescimento e ao grande RDV da Palantir.

A ação pode pelo menos dobrar nos próximos cinco anos

Não há dúvida de que os números e as orientações da Palantir são mais do que impressionantes, mas o desempenho da ação no mercado tem deixado muito a desejar recentemente. A ação da Palantir caiu 23% nos últimos seis meses. Na verdade, a ação recuou mesmo após apresentar um relatório de lucros que superou as expectativas e aumentou as previsões.

A avaliação cara da Palantir é a razão por trás de seus retornos ruins ultimamente. A ação está longe de ser barata, com 155 vezes o lucro trailing e 97 vezes o lucro futuro. Ela também possui um múltiplo de vendas caro de 68. No entanto, investidores focados em crescimento devem considerar olhar além da avaliação da Palantir, já que o crescimento notável da empresa pode justificar sua avaliação.

Seus índices de crescimento de receita e lucro estão acelerando, uma tendência que pode continuar à medida que o mercado de plataformas de software de IA oferece potencial de crescimento massivo. Um relatório de pesquisa de terceiros espera que o mercado de plataformas de software de IA gere US$ 296 bilhões em receita em 2030, um aumento de US$ 79 bilhões no ano passado, a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 35%.

A Palantir está superando o crescimento do mercado, e isso de forma lucrativa. Além disso, os analistas esperam que o crescimento da Palantir se intensifique no futuro.

Dados por YCharts

Não será surpresa ver essa tendência continuar até o final da década. Supondo que a receita da Palantir aumente a uma taxa de 50% em 2029 e 2030, sua receita total pode atingir US$ 35,3 bilhões até o final da década (usando a estimativa de receita de US$ 15,7 bilhões para 2028 como base). Se a Palantir negociar a apenas 20 vezes as vendas nessa época, um desconto enorme em relação ao seu múltiplo de vendas atual, seu valor de mercado poderia alcançar US$ 706 bilhões.

Isso aponta para uma possível valorização de 114%. No entanto, a Palantir pode se sair melhor do que isso, já que os analistas podem estar subestimando seu potencial de crescimento. Portanto, investidores que desejam adicionar uma ação de crescimento às suas carteiras podem querer aproveitar a recente queda e comprá-la antes que ela volte a acelerar.