2 Ações de Dividendos Brilhantes Caíram 20% para Comprar Antes de Reboundarem

No mercado incerto de hoje, ações com pagamentos em dinheiro não estão imunes aos desafios. Embora essas ações tendam a gerar fluxos de caixa livres significativos, custos crescentes e taxas de juros relativamente altas frequentemente pesam sobre elas, muitas vezes levando-as a cair mais de 20%.

A luz no fim do túnel nessa situação é que preços mais baixos tendem a trazer rendimentos de dividendos mais altos. Sabendo disso, essas ações de dividendos podem ser compras particularmente atraentes nas condições atuais.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Royal Caribbean

A admitidamente, Royal Caribbean (RCL 3,30%) pode parecer a última ação de dividendos que os investidores gostariam de comprar no mercado de hoje. A empresa ainda enfrenta uma enorme dívida herdada da pandemia de COVID-19, que a forçou a fechar por mais de um ano no início da década.

Mais recentemente, preços mais altos de combustível quase certamente pesarão sobre os lucros. Esse desafio provavelmente explica por que a ação caiu 22% em relação à sua máxima de 52 semanas.

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NYSE: RCL

Royal Caribbean Cruises

Variação de hoje

(-3,30%) $-9,08

Preço atual

$266,16

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$74B

Variação do dia

$261,61 - $271,27

Variação de 52 semanas

$232,60 - $366,50

Volume

45K

Média de volume

2,6M

Margem bruta

40,12%

Rendimento de dividendos

1,54%

No entanto, a incerteza econômica não impediu que as reservas ultrapassassem os níveis do mesmo período do ano passado. Além disso, essas reservas fortes podem facilitar a imposição de uma sobretaxa de combustível, embora a empresa até agora tenha optado por não fazê-lo.

Além disso, o aumento nas reservas em 2024 ajudou a restabelecer o dividendo que foi suspenso no início de 2020. Desde então, a empresa aumentou periodicamente o pagamento. A $6 por ação ao ano, ela paga mais do que antes da pandemia e aumentou o pagamento em 50% em fevereiro. Com esse aumento, o aumento de 2,1% no dividendo é mais que o dobro da média de 1,1% do S&P 500.

Além disso, provavelmente pode pagar esse dividendo. Nos últimos 12 meses, ela gerou mais de $1,4 bilhão em fluxo de caixa livre. Durante esse trimestre, os custos de dividendos de $946 milhões ficaram bem abaixo do fluxo de caixa livre, o que indica que o pagamento é provavelmente sustentável.

Por fim, seu índice P/E é 17, um nível próximo às mínimas de vários anos. Entre a popularidade aparentemente imparável de cruzeiros, essa baixa avaliação e, claro, seu dividendo, a Royal Caribbean parece uma ação para dobrar de posição agora, mesmo no ambiente de negócios desafiador de hoje.

2. Tractor Supply

Tractor Supply (TSCO 0,65%) é a maior varejista de estilo de vida rural nos EUA, com mais de 2.400 lojas em áreas rurais e semi-rurais em 49 estados.

A ação vinha em alta na maior parte da década. No entanto, começou a cair no verão passado, antes de despencar após o relatório de lucros mais recente.

No primeiro trimestre de 2026, os resultados do primeiro trimestre da empresa para vendas líquidas e lucros ficaram atrás das estimativas dos analistas. Isso foi particularmente verdadeiro com o desempenho de seu segmento de animais de estimação, que vende suprimentos para pets.

Embora seus outros quatro segmentos de negócios tenham tido bom desempenho, os investidores ficaram desanimados com a abertura de novas lojas e o aumento de preços, que levaram a um aumento de 12% nos estoques. Como resultado, a ação caiu quase 50% em relação à sua máxima de 52 semanas.

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NASDAQ: TSCO

Tractor Supply

Variação de hoje

(-0,65%) $-0,20

Preço atual

$30,45

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$16B

Variação do dia

$30,32 - $30,89

Variação de 52 semanas

$30,32 - $63,99

Volume

160K

Média de volume

8M

Margem bruta

33,23%

Rendimento de dividendos

3,03%

Ainda assim, como mencionado anteriormente, preços mais baixos das ações aumentam os rendimentos de dividendos. Nesse sentido, seu dividendo anual de $0,96 por ação rende 2,9%.

Esse pagamento também aumentou por 17 anos consecutivos, reduzindo a probabilidade de arriscar alienar investidores ao pausar ou reverter os aumentos de pagamento. Por enquanto, o custo de $492 milhões em dividendos nos últimos 12 meses ficou abaixo dos $552 milhões em fluxo de caixa livre gerados durante o mesmo período, indicando que seu pagamento é sustentável.

Além disso, a ação parece uma pechincha. Ela é negociada a um índice P/E de 16, bem abaixo da média de 25 dos últimos cinco anos.

Por fim, os bens de consumo para pets e animais de fazenda da Tractor Supply devem manter seus clientes voltando. Quando também se leva em conta o preço descontado da ação, o baixo índice P/E e o aumento do rendimento de dividendos, agora pode ser uma excelente oportunidade de lucrar com o pagamento de dividendos da Tractor Supply e com o que provavelmente será uma recuperação eventual do preço das ações.