As ações globais de chips continuam a se fortalecer, o ETF de equipamentos de semicondutores sobe 4%, e o ETF de design de chips de inovação tecnológica sobe 5%

Hoje, a cadeia de suprimentos de semicondutores reagiu fortemente, o ETF de design de chips de inovação tecnológica (589260) subiu 5%, o ETF de equipamentos de semicondutores (159516) e o ETF de chips (512760) aumentaram mais de 4%.

Desde maio, as ações de peso de chips na Coreia do Sul e o setor de chips de armazenamento nas ações americanas continuam a se fortalecer, atingindo novos recordes históricos, e a prosperidade da indústria global de semicondutores continua a aquecer. Impulsionados pelo forte desempenho do mercado externo e pela explosão da demanda doméstica por capacidade de IA, o setor de semicondutores na A-share também experimentou uma explosão coletiva, com o sentimento da cadeia industrial e o interesse de fundos significativamente aumentados.

No que diz respeito ao armazenamento, a TrendForce prevê que, no segundo trimestre de 2026, os preços contratuais de DRAM e NAND subirão respectivamente entre 58% a 63% e 70% a 75%; a receita operacional do Flash Memory (SanDisk) no terceiro trimestre de FY26 foi de 5,95 bilhões de dólares, um aumento de 251% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 3,615 bilhões de dólares, um aumento de 287% em relação ao mesmo período do ano anterior. Os pedidos de contratos de longo prazo refletem uma demanda forte. SanDisk, Micron e SK Hynix tiveram altas significativas.

No setor de CPU, a penetração do Agent continua a aumentar a proporção, permanecendo com forte flexibilidade. O preço das ações da Intel apresenta desempenho robusto.

No setor de GPU, o investimento global em capacidade de IA continua a crescer, estimado em cerca de 800 bilhões de dólares em 2026 e aproximadamente 1,13 trilhão de dólares em 2027, mantendo um crescimento acelerado.

Para o futuro, o espaço de capacidade de processamento doméstico é amplo, com expectativas de crescimento ainda fortes. A implementação do DeepSeek V4 valida a viabilidade da tática “Chips do Mar” com GPUs nacionais, marcando um ponto de inflexão crucial para que os chips de IA nacionais entrem na fase de uso, suficiência e escalabilidade. Com o suporte de energia abundante e do segundo maior mercado de capacidade de processamento global, a China pode sustentar o desenvolvimento autônomo de IA por meio de implantação em larga escala, e a domesticação de chips entra na fase de realização de resultados. Do ponto de vista do tamanho do mercado, a previsão é que o mercado de chips de IA na China ultrapasse 200 bilhões de yuan em 2026, e, devido às limitações anteriores de capacidade, a taxa de crescimento subsequente pode superar a de outros países. Com base na situação do primeiro trimestre, à medida que os gargalos técnicos e de capacidade se aliviam gradualmente, o vasto mercado de milhares de bilhões de yuan para capacidade de processamento doméstica finalmente pode se concretizar em resultados.

No que diz respeito ao investimento, para o design de chips, a liberação da demanda acumulada anteriormente, os investimentos de grandes empresas de internet domésticas podem superar as expectativas, e o desempenho da cadeia de GPUs domésticas pode acelerar este ano. Interessados podem acompanhar o ETF de chips de inovação tecnológica (589100), o ETF de design de chips de inovação tecnológica (589260), o ETF de inovação de tecnologia de informação (159537), entre outros. Para equipamentos de semicondutores, a narrativa de aumento de preços de armazenamento e expansão de capacidade de armazenamento dupla continua, permanecendo relevante o acompanhamento do ETF de equipamentos de semicondutores (159516). No entanto, devido ao aumento de preços de curto prazo, há risco de volatilidade, e os investidores interessados podem considerar uma entrada em baixa.

Aviso de risco: As menções a ações específicas são apenas para análise de eventos do setor, não constituindo recomendações ou aconselhamento de investimento. As variações de curto prazo de índices, etc., são apenas para referência, não refletindo necessariamente seu desempenho futuro, nem constituindo promessa ou garantia de desempenho de fundos. As opiniões podem ser ajustadas conforme as mudanças no ambiente de mercado, sem constituir aconselhamento ou compromisso de investimento. As características de risco e retorno de fundos variam, portanto, os investidores devem ler cuidadosamente os documentos legais do fundo, compreender os elementos do produto, o nível de risco e os princípios de distribuição de rendimentos, e escolher produtos compatíveis com sua capacidade de tolerância ao risco, investindo com cautela. Para informações sobre taxas de fundos, consulte os documentos legais.

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