A notícia de que a capitalização de mercado da NVIDIA ultrapassou novamente 5 trilhões de dólares chegou. Parece que o preço das ações subiu mais de 4% ao final das negociações em 24 de abril. Nos últimos meses, é raro atingir esse nível novamente.

Honestamente, ao observar o aumento explosivo na demanda por IA, essa tendência parece uma consequência natural. A demanda por poder de computação não para em todo o mundo. Com o mercado de semicondutores se aproximando de 1 trilhão de dólares, a capacidade de produção de chips de IA de alta performance ainda é insuficiente.

Os preços de aluguel das GPUs de alta performance da NVIDIA também estão subindo rapidamente, assim como os custos de serviços em nuvem e hardware. Ou seja, toda a indústria enfrenta o mesmo desafio de escassez de poder de computação. Com a aceleração na disseminação da IA generativa, essa lacuna de demanda provavelmente não será resolvida no curto prazo.

O que é interessante é que também há movimentos internos nesse sentido. O DeepSeek-V4 foi oficialmente lançado, e a compatibilidade com o poder de computação do Huawei Ascend também foi implementada. O ecossistema de capacidade de computação doméstico está se tornando cada vez mais maduro rapidamente.

Isso pode trazer uma nova dinâmica de competição ao mercado de capacidade de computação, que até agora foi dominado pela NVIDIA. No entanto, considerando a capitalização de mercado e a posição de mercado atuais da NVIDIA, ela provavelmente manterá uma vantagem esmagadora no curto prazo. A longo prazo, o foco se volta para como a estrutura de fornecimento de poder de computação da indústria evoluirá, marcando uma fase de atenção especial nesse processo.