2 ETFs Icônicos, 2 Fatias Muito Diferentes da Economia dos EUA: IWM vs. SPY

O iShares Russell 2000 ETF (IWM +0,68%) oferece exposição ampla a ações de pequena capitalização dos EUA, enquanto o State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0,80%) acompanha o desempenho das maiores empresas do mercado doméstico.

Investidores costumam usar IWM e SPY para equilibrar a exposição ao valor de mercado em suas carteiras. Enquanto o SPY serve como o principal referencial para o desempenho de grandes empresas dos EUA, o IWM foca em empresas de pequena capitalização que podem oferecer trajetórias de crescimento diferentes e sensibilidades econômicas distintas. Esta comparação analisa como esses dois pesos pesados domésticos se comparam em risco, retorno e composição interna.

Visão geral (custo e tamanho)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

As taxas de gestão representam um ponto de comparação importante aqui, já que o fundo iShares possui uma taxa de despesa de 0,19%, enquanto o fundo SPDR cobra uma taxa menor de 0,09%. Isso cria uma diferença de custo de 0,10 ponto percentual. Além disso, os investidores podem notar uma leve diferença de rendimento entre os dois, com o fundo de grande capitalização SPDR atualmente oferecendo um pagamento dos últimos 12 meses que fica 0,13 ponto percentual acima de seu equivalente de pequena capitalização.

Comparação de desempenho e risco

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NYSEMKT: IWM

iShares Trust - ETF iShares Russell 2000

Variação de hoje

(0,68%) $1,91

Preço atual

$284,17

Pontos-chave de dados

Variação do dia

$282,61 - $284,97

Variação de 52 semanas

$199,65 - $287,58

Volume

441 mil

O que há dentro

O fundo iShares acompanha 1.923 participações com foco em ações de pequena capitalização. Sua alocação setorial apresenta saúde em 18%, industriais em 17% e serviços financeiros em 16%. Suas maiores posições incluem Bloom Energy (BE +0,92%) com 1,93%, Credo Technology Group Holding (CRDO +0,10%) com 0,94% e Sterling Infrastructure (STRL +4,06%) com 0,72%. Este ETF foi lançado em 2000 e possui um dividendo dos últimos 12 meses de $2,54 por ação.

Em comparação, o fundo SPDR possui 505 ações de grande capitalização. Seus pesos setoriais são fortemente inclinados para tecnologia com 34%, serviços financeiros com 12% e comunicações com 10%. Suas maiores posições incluem Nvidia (NVDA +1,73%) com 8,00%, Apple (AAPL +2,08%) com 6,68% e Microsoft (MSFT +1,33%) com 4,87%. Como o mais antigo fundo negociado em bolsa nos EUA, foi lançado em 1993 e possui um dividendo dos últimos 12 meses de $7,38 por ação.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, confira o guia completo neste link.

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NYSEMKT: SPY

SPDR S&P 500 ETF Trust

Variação de hoje

(0,80%) $5,89

Preço atual

$737,47

Pontos-chave de dados

Variação do dia

$734,59 - $738,06

Variação de 52 semanas

$575,60 - $738,08

Volume

30 mil

O que isso significa para investidores

SPY e IWM não são apenas fundos populares. São os principais benchmarks para suas respectivas áreas do mercado dos EUA. O SPY, lançado em 1993 como o primeiro ETF listado nos EUA, acompanha o S&P 500 e atualmente possui cerca de $750 bilhões em ativos. O IWM, lançado em 2000, é o benchmark de referência para ações de pequena capitalização dos EUA, acompanhando as milhares de empresas do Russell 2000.

Possuí-los é uma experiência fundamentalmente diferente. O SPY é ancorado por gigantes de megacapitalização como Nvidia, Apple, Microsoft, com aproximadamente um terço da carteira em tecnologia. O IWM distribui uma mistura muito mais equilibrada de industriais, saúde, financeiras e tecnologia, sem que nenhuma empresa individual tenha peso significativo.

A troca é simples. Ações de pequena capitalização, como as do IWM, historicamente entregaram retornos mais fortes a longo prazo do que as de grande capitalização, mas com volatilidade significativamente maior. O SPY cobra menos do que o IWM e oferece um desempenho mais estável e previsível das maiores e mais estabelecidas empresas americanas. Juntos, eles são complementares; escolhidos isoladamente, a decisão depende de quanto de turbulência um investidor está disposto a aceitar.