Acabei de assistir a uma análise fascinante com o CEO do Google sobre sua década liderando a empresa, e honestamente, há muito aqui que reformula a forma como as pessoas pensam sobre toda a corrida de IA.

Então, a primeira coisa que me chamou atenção: todo mundo tem obsessão com a narrativa do Transformer—como se o Google tivesse inventado, mas de alguma forma a OpenAI levou todo o crédito com o ChatGPT. Acontece que é muito mais complexo do que isso. O CEO do Google explicou que o Transformer não era um projeto de pesquisa abstrato; foi criado para resolver um problema concreto: qualidade de tradução. Eles tinham isso funcionando internamente, mas as versões iniciais eram aparentemente muito "tóxicas" para serem lançadas, e os padrões de qualidade do Google para busca são simplesmente incrivelmente altos. Então, o ChatGPT foi lançado discretamente durante a semana do Dia de Ação de Graças, e de repente todo mundo esqueceu que o Google já tinha tecnologia semelhante. O timing, as condições de mercado, o caso de uso de programação—tudo se alinhou para a OpenAI. Meio louco quando você pensa nisso.

O que realmente me impressionou, no entanto, foi como o CEO do Google fala sobre alocação de capital agora. Estamos olhando para US$ 175-185 bilhões em capex até 2026, e esse cara pessoalmente dedica uma hora toda semana revisando a alocação de computação. Todo. Semanalmente. É assim que se tornou crítico. Ele não está delegando isso—ele está no meio do detalhe porque a computação agora é a verdadeira restrição, não o dinheiro ou as ideias.

As questões da cadeia de suprimentos também são reais. Chips de memória, capacidade de wafers, eletricidade, aprovações regulatórias—esses são os gargalos atuais, não a capacidade de P&D. O CEO do Google foi bastante direto: mesmo que quisessem gastar US$ 400 bilhões, literalmente não poderiam porque a infraestrutura física não existe. Ele até disse que os EUA precisam aprender a construir "10 vezes mais rápido" do que o ritmo atual. Essa é uma avaliação bastante dura de alguém que lidera uma das maiores empresas de tecnologia do mundo.

Sobre a questão da busca, que todo mundo continua perguntando: ela morreu? A visão do CEO do Google é que ela evolui, não morre. Ela se torna mais uma "gestora de agentes de IA"—você dá comandos, os agentes executam. Não apenas links mais. Mas a verdadeira percepção é que ele não vê isso como uma questão de soma zero. YouTube, TikTok, Instagram cresceram e o Google ainda dominou. O mercado se expande; não é uma questão de dividir a torta.

As apostas de longo prazo também são interessantes. Data centers espaciais (estágio inicial, equipe pequena, grande visão), computação quântica (ainda apostando nisso apesar dos céticos), robótica com empresas como Boston Dynamics. Essas não são novidades chamativas; são compromissos de vários anos, bilhões de dólares, que a maioria das pessoas nem conhece.

Talvez a parte mais reveladora: até 2027, o CEO do Google espera previsão de negócios totalmente automatizada na Google. Sem humanos no loop. Isso não é algo de ficção científica distante—é daqui a três quartos de ano. A transformação já está acontecendo internamente; só não é visível de fora.

Tudo parece escrito por alguém que confia genuinamente na curva, mas também é pragmático quanto às restrições reais. Sem hype, apenas execução.