Durante o Demo Day de inverno do YC, participaram 199 startups, e participar de um evento de pitch dessa escala foi realmente impactante. Estar no local já dava uma ideia de para onde a indústria de tecnologia nos próximos anos está se dirigindo, delineando seu contorno.

O mais impressionante foi perceber que a IA já não é mais uma "ferramenta", mas sim uma "infraestrutura". 60% das empresas participantes são nativas de IA, e mais 26% estão integrando IA. Ou seja, apenas 14% das empresas não usam IA. Mas o importante não é apenas "usar IA", e sim "como resolveram problemas que modelos básicos não conseguiam", usando IA.

A partir daqui fica interessante. O tema central das empresas não é mais "copiloto", mas "agente de IA". Ou seja, um modelo de negócio que não apoia o humano, mas substitui completamente profissões bem remuneradas. Beacon Health está substituindo equipes de pré-autorização, e Lancer delega tarefas de recepção de hotel para um agente de IA. Essa tendência é real.

A vantagem esmagadora do B2B também foi destaque. 87% são empresas B2B. Para o consumidor final, há apenas 14 empresas, e entre elas, apenas 7 são oficialmente classificadas como "voltadas ao consumidor". Por quê? Porque agentes de IA são otimizados para fluxos de trabalho estruturados, dificultando atender demandas ambíguas do consumidor final.

Também foi interessante como os fundadores encontraram seus mercados. Cerca de 35% das empresas que mais rápido monetizaram têm um fundo comum: o fundador já passou pelo problema, ou seja, vende para antigos empregadores ou colegas. O fundador da End Close trabalhou na Modern Treasury, lidando com processamento de pagamentos acima de 1 trilhão de dólares. Essa experiência se conecta diretamente, acelerando a aquisição de clientes.

A importância do ciclo de dados também foi reiterada. LegalOS treinou com 12.000 pedidos de visto e atingiu 100% de taxa de aprovação. Se há um sistema onde cada interação com o cliente melhora o produto, a diferença para os concorrentes só aumenta com o tempo. Por outro lado, apenas um wrapper de IA genérico pode ser ultrapassado por provedores de modelos base em poucas semanas.

Fiquei surpreso com o ressurgimento do hardware. 18% das startups lidam com produtos físicos, como robôs, drones e wearables. Remy AI e Servo7 usam robôs de armazém, e GrazeMate é um cowboy robótico que gerencia rebanhos de gado. Talvez por muitos fundadores virem do SpaceX ou Tesla, há uma ambição real em hardware.

Também aprendi que áreas que parecem mais populares podem ser as mais perigosas. Não há nenhuma startup de educação, mídia social para consumidores, saúde mental ou tecnologia governamental. Ou seja, esses podem ser os próximos territórios a explorar. Historicamente, empresas lendárias surgiram justamente de áreas com menos investimento.

Algumas características comuns das startups que deixam uma impressão duradoura na apresentação: dados impactantes, questionamentos que mudam a perspectiva, ou uma história de "eu vivi esse problema". E, no final, uma visão concreta, verificável, que faz o investidor querer pegar a caneta na hora, como "O primeiro Oscar de IA nascerá na Martini" ou "Até 2032, será possível reservar um hotel na Lua".

Os padrões de fracasso também ficaram claros: agentes de infraestrutura não diferenciados, serviços de IA sem vantagem de dados, apenas wrappers de fluxo de trabalho, fundadores isolados que não entendem a terminologia do setor. Além disso, empresas que apenas usam uma descrição vaga como "IA para setor X" sem abordar problemas específicos estão em risco.

As cinco características comuns das startups que crescem mais rápido são: vendem resultados, os fundadores já têm relacionamento com clientes antes do desenvolvimento do produto, cobram desde o primeiro dia (sem tiers gratuitos), os clientes estão em uma situação de urgência, e o MVP é extremamente simples.

Ao ler esse relatório, percebo que não há momento melhor para empreender. A infraestrutura de IA está consolidada, os modelos base estão maduros. Agora, basta fundadores com profundo conhecimento de setor, que identifiquem o que os clientes realmente precisam e resolvam de forma simples. Há muitas pessoas no Gate Conteúdo que compartilham tendências de empreendedorismo e análises de mercado, então esse tipo de conteúdo deve gerar boas reações. Acompanhar o movimento real das startups é útil para decisões de investimento e para entender o fluxo geral do mercado.