Recentemente, as estratégias de investimento no mercado de criptomoedas têm chamado atenção devido à perspectiva de um renomado analista, Raoul Pal, ex-Goldman Sachs. Ele é conhecido por ter previsto a crise financeira de 2008, e recentemente compartilhou insights profundos sobre construção de patrimônio em criptoativos durante o Sui Basecamp em Dubai e na entrevista no "When Shift Happens".

O que Raoul Pal enfatiza repetidamente é um princípio simples, porém poderoso. Se você quer construir riqueza em criptomoedas sem depender da sorte, compre Bitcoin e faça aportes regulares. É só isso. A armadilha comum para muitos iniciantes é ficar ansioso ao ver outros obterem lucros 100 vezes maiores. Nesse momento, a decisão de investir perde a racionalidade e é dominada pelo desejo. Em um mundo repleto de riscos como ataques DeFi e roubos de carteiras, manter a calma é mais importante do que nunca, alerta Raoul Pal.

Há também uma perspectiva interessante sobre memecoins. Raoul Pal não possui Fartcoin, mas tem posições em SCF e DODE. O SCF caiu 90%, mas atualmente mostra sinais de recuperação. A mensagem que ele transmite aos investidores é clara: não aumente demais a proporção de memecoins na sua carteira, pois há até 85% de chance de esses tokens zerarem de valor.

Durante períodos de instabilidade de mercado, Raoul Pal sugere que a melhor estratégia é se afastar da tela de negociações. Observar gráficos de 5 minutos ou de uma hora pouco ajuda na tomada de decisão. Os investidores que realmente conseguem aumentar seus ativos são aqueles que mantêm uma estratégia de compra a longo prazo. Muitos sonham com lucros de 100 vezes, mas a realidade é mais modesta.

No que diz respeito a rendimentos em criptomoedas, é preciso cautela. Se staking oferece 20% de retorno, há riscos ocultos envolvidos. A estratégia de compra de Bitcoin de Michael Saylor (usando títulos conversíveis com alavancagem) pode ser adequada para investidores institucionais, mas se um trader individual usar a mesma abordagem, há alta probabilidade de sofrer uma margin call e grandes perdas.

Raoul Pal atualmente tem 70% de sua carteira em Sui, uma decisão que ele acredita superar a Solana. Ele destaca a adoção de usuários e a atividade de desenvolvedores na Sui, especialmente a potencialidade do protocolo de liquidez DeepBook.

Sobre NFTs, ele vê uma tecnologia inovadora que permite armazenar e negociar ativos não transferíveis de forma permanente. Se o mercado de criptomoedas atingir 3 trilhões de dólares hoje, e crescer para 100 trilhões nos próximos 10 anos, isso gerará 97 trilhões de dólares de nova riqueza. Nesse cenário, a arte digital pode se tornar um destino importante. NFTs como CryptoPunks não são apenas ativos, mas também ingressos para comunidades com ideias semelhantes.

Em relação ao Ethereum, Raoul Pal é otimista. A EVM é como a Microsoft para bancos, seguradoras e grandes corporações ao redor do mundo — uma vez que um modelo de vendas corporativas seja adotado, é quase impossível mudá-lo. Ele acredita que bancos como Goldman Sachs e JPMorgan não escolheriam Solana, pois o Ethereum é mais alinhado às necessidades do mercado financeiro.

Sobre IA, ele afirma que já supera 99% dos analistas. Raoul Pal também usa IA para treinar chatbots com sua própria voz, permitindo interações com usuários do Real Vision. No futuro, cada pessoa terá seu próprio conteúdo de mídia personalizado.

Do ponto de vista macroeconômico, a liquidez é o que move tudo. A liquidez líquida do Federal Reserve explica de forma surpreendente os movimentos do Bitcoin (com 90% de correlação) e do Nasdaq (97% de correlação). Com uma inflação implícita de 8% e explícita de 3%, para evitar a perda de valor dos ativos, é necessário um retorno anual de 11%. Essa é uma das razões pelas quais jovens estão atraídos pelas criptomoedas.

O envelhecimento populacional e o crescimento econômico lento também são fatores importantes. Para manter o crescimento do PIB, é preciso mais endividamento. Desde 2008, o mundo vem sustentando sua economia através de novas dívidas para pagar dívidas antigas. Essa questão estrutural está acelerando o fluxo de capital para os criptoativos.

Sobre ciclos de mercado, Raoul Pal acompanha o índice de manufatura do ISM. Quando esse índice ultrapassa 50, indica recuperação econômica e tende a impulsionar o preço do Bitcoin. Se atingir 57, há possibilidade de o Bitcoin chegar a 450 mil dólares.

Investidores devem focar em projetos com aumento de usuários e aplicações valiosas. O Bitcoin valoriza com a participação de muitos usuários e nações soberanas, enquanto o Ethereum possui uma grande base de usuários e uma vasta gama de aplicações. Quando a Solana atingiu seu ponto mais baixo, a comunidade de desenvolvedores continuou crescendo, e o lançamento do Bonk aumentou a confiança do mercado. Da mesma forma, espera-se expansão da base de usuários e do ecossistema na Sui.

No final, a mensagem de Raoul Pal é consistente: o mercado está fragmentado, muitas histórias são passageiras. O mais importante é manter Bitcoin na carteira, comprar projetos promissores como Solana e Sui nos ciclos de baixa, e, acima de tudo, ter uma visão de longo prazo, entender o macroeconômico e agir racionalmente. O mercado de criptomoedas funciona como um "buraco negro superintenso", sugando recursos continuamente — para aproveitar essa onda, é essencial manter a cabeça fria e uma estratégia de longo prazo.