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A demanda por ETFs de Bitcoin continua crescendo rapidamente—por que eles atraem investidores tradicionais?

Desde seu lançamento em 2024, os ETFs de Bitcoin à vista já atraíram mais de 100 bilhões de dólares em fundos de investidores.

O iBIT, pertencente à BlackRock, ainda é o maior ETF de Bitcoin, gerenciando mais de 61 bilhões de dólares em ativos.

Custos baixos e serviços de corretagem convenientes fazem do ETF de Bitcoin a escolha preferida de muitos investidores.

Se você tem considerado adquirir Bitcoin recentemente, há mais opções disponíveis do que nunca. Você ainda pode seguir a rota tradicional de investimento em criptomoedas, comprando Bitcoin diretamente nas exchanges, ou até optar por investimentos em ações de risco mais elevado, como Strategy. Mas, para muitos investidores, especialmente iniciantes, o ETF de Bitcoin à vista tornou-se rapidamente a maneira mais fácil de entrar no mercado.

Os dados também confirmam isso.

Desde o lançamento do primeiro ETF de Bitcoin à vista em janeiro de 2024, a demanda dos investidores cresceu de forma explosiva. Em menos de um ano, o valor total desses fundos ultrapassou 100 bilhões de dólares. Não se trata mais de um investimento de pequena escala por curiosidade, mas de… uma entrada massiva de fundos tradicionais no mercado de Bitcoin.

Por que os ETFs de Bitcoin à vista estão se tornando tão populares tão rapidamente

Atração bastante forte e direta. Os ETFs de Bitcoin à vista permitem que os investidores acompanhem o preço do Bitcoin sem precisar lidar com carteiras de criptomoedas, chaves privadas, transferências na blockchain ou todas aquelas complexidades técnicas que ainda assustam muitas pessoas, ou seja, podem rastrear o preço do Bitcoin facilmente.

Você só precisa comprá-los através de uma conta de valores mobiliários comum, como faria com ações ou ETFs tradicionais.

Essa simplicidade é mais importante do que as pessoas percebem.

Cada um desses pontos merece destaque. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) basicamente refletem o movimento do preço do Bitcoin. Se o Bitcoin sobe, o ETF também sobe; se o Bitcoin cai, o ETF também cai. A maioria desses ETFs não possui estruturas complexas, eles simplesmente representam a posse de Bitcoin pelos investidores. Os investidores acompanham quase que integralmente o desempenho do mercado.

Atualmente, o maior participante nesse setor é o iShares Bitcoin Trust, da BlackRock, cujo código de ações é mais conhecido. O fundo gerencia mais de 61 bilhões de dólares em ativos, e considerando que esses produtos ainda são bastante novos, esse é realmente um número considerável.

Logo atrás vem o fundo FBTC, da Fidelity, com cerca de 14 bilhões de dólares. Em segundo lugar em termos de ativos está o GBTC, da Grayscale, que, apesar da crescente concorrência, ainda gerencia aproximadamente 12 bilhões de dólares.

Custos são mais importantes do que a maioria imagina.

Os investidores estão mais atentos a uma coisa: as taxas de administração.

Embora a maioria dos ETFs de Bitcoin pareça muito semelhante na superfície, as taxas de despesa vão influenciar gradualmente ao longo do tempo, especialmente para quem mantém o investimento por períodos longos. A boa notícia é que os custos do setor já se tornaram altamente competitivos.

Por exemplo, o IBIT da BlackRock cobra uma taxa anual de 0,25%, o que já é bastante baixo em comparação com outros produtos de investimento em criptomoedas tradicionais. Ao mesmo tempo, alguns novos entrantes tentam conquistar o mercado com preços ainda menores. Os concorrentes chegam a ir além. Por exemplo, o novo fundo de Bitcoin da Morgan Stanley cobra cerca de 0,14%.

Isso pode parecer pouco, mas para investidores que planejam manter por períodos mais longos, taxas menores se tornam ainda mais importantes.

Ao mesmo tempo, a maioria desses ETFs já tem preços suficientemente acessíveis, e a menos que investidores comuns invistam grandes quantidades de dinheiro ao longo de vários anos, eles provavelmente não perceberão diferenças significativas.

Acesso ao Bitcoin sem a complexidade das criptomoedas

Claro, antes de realmente entrar, há algumas coisas a serem observadas. Devido às políticas de risco relacionadas às criptomoedas, algumas corretoras e plataformas de gestão de patrimônio ainda limitam o acesso a ETFs de Bitcoin à vista. Portanto, os investidores geralmente precisam verificar se sua corretora suporta esse tipo de ETF.

Fora isso, esses ETFs eliminaram muitas barreiras para comprar Bitcoin.

Não há necessidade de se preocupar em perder a senha da carteira. Não há necessidade de configurações complexas na blockchain. Transferir ativos entre exchanges. Isso equivale a possuir Bitcoin diretamente, com o Bitcoin armazenado em uma conta de investimento tradicional.

Para ser honesto, essa conveniência pode ser uma das maiores razões pelas quais investidores institucionais e de varejo estão rapidamente investindo dezenas de bilhões de dólares nesses produtos.

Se o Bitcoin continuar a subir a longo prazo, como muitos investidores ainda esperam, os ETFs à vista oferecem uma maneira mais simples e limpa de participar dessa alta, sem precisar mergulhar completamente no universo das criptomoedas.